FIA призывает CFTC принять меры, поскольку CME получает одобрение на роль Комиссии по фьючерсам

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я заинтригован последним развитием событий с участием CME Group и Ассоциации финансовой индустрии (FIA). Обеспокоенность FIA по поводу потенциальных конфликтов интересов и системных рисков, связанных с консолидацией рынка, не нова для меня, поскольку на протяжении многих лет я был свидетелем подобных сценариев.

🌊 Рынок качает – не упусти волну! В CryptoWave знают, когда ловить хайп, а когда лучше отступить. Плыви на гребне тренда!

Присоединиться в Telegram

Недавнее одобрение, выданное CME Group на создание собственной торговой комиссии по фьючерсам (FCM), вызвало обеспокоенность в отрасли. Ассоциация финансовой индустрии (FIA) выразила опасения относительно потенциальных системных рисков, призвав Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) разрешить конфликты, которые могут возникнуть в результате расширения роли CME на рынке.

Обеспокоенность FIA по поводу рисков консолидации рынка

Ассоциация финансовой индустрии (FIA) выразила обеспокоенность по поводу возросших рисков, связанных с консолидацией операций CME, как подчеркнул президент FIA Уолт Луккен. Эта модель в финансовом секторе предполагает, что одна организация выполняет различные функции, такие как торговля, расчеты и посредничество.

Луккен подчеркнул, что принятие заявки CME FCM представляет собой важный и тревожный пример проблемной структуры рынка. FIA утверждает, что такая многозадачность внутри одной организации может привести к потенциальным конфликтам интересов, особенно на финансовых рынках, которые уже уязвимы для системного риска.

Луккен также подчеркнул, что три года назад FIA выразила аналогичные опасения, когда FTX запросила одобрение CFTC на бизнес-модель, объединяющую различные рынки. Тогда FIA отметила потенциальные конфликты из-за слияния нескольких ролей на рынке, и эта проблема актуальна и сегодня, поскольку CME расширяет свою деятельность.

Расширение и стратегическая адаптация CME

Группа CME, известная своим участием на рынке деривативов, получила зеленый свет от Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) на создание Торговой комиссии по фьючерсам (FCM). Ожидается, что этот шаг укрепит их влияние на международном финансовом пространстве.

Терри Даффи, генеральный директор CME Group, подчеркнул, что модель Futures Commission Merchant (FCM) позволяет компании более чутко реагировать на требования клиентов, адаптируясь по мере развития рынков. CME Group участвует в различных сделках, таких как фьючерсы, опционы и внебиржевые сделки, предоставляя при этом широкий спектр продуктов для различных активов, включая акции, иностранную валюту и товары.

Поддержка со стороны FCM идеально согласуется с планом CME по предоставлению широкого спектра товаров и решений с целью расширения охвата клиентов и эффективного обслуживания как индивидуальных, так и корпоративных клиентов.

Последние финансовые данные группы указывают на положительные тенденции, особенно в третьем квартале 2024 года. В этот период были зафиксированы рекордные объемы торгов благодаря увеличению операций по процентным ставкам и институциональной активности. Даффи подробно остановился на будущих планах CME по улучшению предоставления услуг, подчеркнув стратегическое преимущество предоставления клиентам единой модели торговца фьючерсной комиссией (FCM).

FIA призывает к немедленному принятию правил CFTC

В ответ FIA предложила Комиссии по торговле товарными фьючерсами установить правила для управления конфликтами интересов в фирмах, которые работают в нескольких финансовых секторах, таких как CME. Луккен также отметил, что существующие рекомендации CFTC недостаточно ясны, когда речь идет об установлении правовых границ для таких бизнес-структур.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) пока не предоставила конкретных рекомендаций, которые могли бы эффективно минимизировать потенциальные конфликты интересов между организациями, находящимися под ее регулированием.

FIA выступает за более строгие правила CFTC, чем те, которые предлагает CME. Они призывают регулирующий орган осуществлять политику, применимую ко всем сторонам, стремящимся занимать несколько позиций, чтобы свести к минимуму потенциальные конфликты интересов и защитить целостность рынка.

По словам Луккена, последнее одобрение FCM CME теперь требует от Комиссии по торговле товарными фьючерсами принятия мер и обеспечения справедливого регулирования на рынке для всех вовлеченных сторон.

В дальнейшем, продолжая внедрение своей модели FCM, компания продемонстрировала сильные финансовые результаты и завоевала доверие инвесторов. Организация сообщает о значительном росте бизнеса в третьем квартале 2024 года, что объясняется тенденцией к увеличению ежедневных объемов торгов и активным участием как розничных, так и институциональных инвесторов.

Благодаря значительному увеличению объемов торгов процентными ставками на 36%, выручка выросла на 18% по сравнению с прошлым годом. Этот рост свидетельствует об успешной деятельности компании, что нашло отражение в растущей стоимости ее акций. Даже несмотря на возможные трудности, возникающие из-за расширения обязанностей, рынок, похоже, с оптимизмом смотрит на будущие перспективы компании.

Смотрите также

2024-10-30 06:36