Большая ставка Уолл-стрит на победу Трампа

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы за плечами, я должен сказать, что выборы 2024 года не похожи ни на какие другие, свидетелем которых я был. Финансиализация этих выборов беспрецедентна, и интересно наблюдать за реакцией рынка на изменение шансов.

29 октября, за неделю до выборов, менеджер хедж-фонда из Калифорнии поделился со мной некоторыми из своих предвыборных сделок. В тот день вероятность победы Дональда Трампа на президентских выборах на Polymarket, офшорной платформе ставок, достигла пика в 67% — самого высокого уровня с тех пор, как Камала Харрис присоединилась к гонке. Одной из предложенных им инвестиций была GEO Group, частная тюремная компания. Интересно, что акции GEO следовали той же тенденции, что и коэффициенты ставок Трампа на Polymarket, достигнув высот, невиданных с середины июля.

Эта конкретная акция весьма спорна; многие управляющие фондами предпочитают не инвестировать в него из-за его негативного имиджа. Причина в том, что оно владеет частными тюрьмами и управляет местами содержания под стражей иммигрантов, пересекающих границу. Однако менеджер хедж-фонда (пожелавший остаться неизвестным) поделился со мной, что они смотрят на эти акции по-другому. Они напомнили о значительном росте стоимости акций после избрания Трампа в прошлом: они выросли в цене вдвое. Но они также отметили резкое падение акций всего год спустя, потеряв все свои доходы и многое другое.

Как ярый наблюдатель, мне кажется, что на Уолл-стрит вряд ли найдется кто-нибудь, кто верит, что Камала Харрис выйдет победителем на предстоящих выборах. Осталось всего несколько дней до того, как мы проголосуем, и похоже, что финансовый мир, от влиятельного инвестора-миллиардера Кена Гриффина до даже осужденного мошенника Мартина Шкрели, предсказывает триумф Трампа во время его второго путешествия из Мар-а-Лаго в Белую страну. Дом. Класс капитала ожидает благоприятной для бизнеса экономики, снижающей налоги, аналогичной той, которая характеризовала почти весь первый срок Трампа, за исключением прошлого года. Биткойн, золото, нефтяные компании и компании медицинского страхования достигли рекордных максимумов или близки к ним, поскольку управляющие капиталом стратегически размещают себя в активах, которые, по их мнению, будут расти после победы Трампа. По сути, они делают ставку на рост и активно распродают облигации. Менеджер хедж-фонда, с которым я разговаривал, выразил это так: «Они покупают золото, биткойны, все активы, которые видят, и чертовски шортят облигации». Это связано с ожиданиями того, что экономическая политика Трампа с высокими тарифами и низкими процентными ставками приведет к росту инфляции, что сделает облигации менее ценными в долгосрочной перспективе.

Действительно, в кругах финансовой элиты есть известные демократы, такие как Рэймонд МакГуайр, глава Lazard, Марк Ласри из хедж-фонда Avenue Capital и Марк Кьюбан, владелец Dallas Mavericks. Джейми Даймон, долгое время являвшийся генеральным директором JPMorgan Chase, как сообщается, признался друзьям, что поддерживает Харриса, хотя публично он придерживается нейтральной позиции. Источник в индустрии хедж-фондов отметил, что в этом году менее социально приемлемо восприниматься как либерал, особенно после публичного выступления Билла Акмана против программ разнообразия, справедливости и инклюзивности (DEI). Остается неясным, идут ли эти люди против нормы, поддерживая предполагаемую победу Харрис, сохраняя нейтралитет или стратегически готовясь к новому сроку Трампа.

Инвесторы занимались подобными вещами – пытаясь заранее выяснить, как будет развиваться большое событие, и инвестировать соответствующим образом – на протяжении тысячелетий. Но в выборах 2024 года есть что-то новое; он значительно более финансиализирован, чем любой другой вариант ставок на выборы в США, который стал законным в прошлом месяце и создал совершенно новое измерение для букмекеров и инвесторов. Опросы показывают ничью, но на сайтах ставок, таких как Polymarket и Kalshi, Трамп близок к фавориту два к одному. Для некоторых инвесторов коэффициенты ставок существенно затмили результаты опросов. «Многие участники рынка, с которыми я общаюсь, настроены на почти уверенную победу Трампа. Когда я спрашиваю их, почему, практически каждый из них указал на движение на рынках ставок в сентябре/октябре в сторону Трампа», — написал на X Джим Чанос, знаменитый менеджер хедж-фонда.

Но дело не только в шансах на ставку. Биткойн (который сейчас поддерживает Трамп) торгуется выше 72 000 долларов, что близко к новому историческому максимуму. Золото стоит 2781 доллар за унцию, что также является новым рекордом. Акции ExxonMobil торгуются вблизи своего пика после того, как Джон Полсон, еще один менеджер хедж-фонда, которого многие считают кандидатом на пост министра финансов Трампа, заявил, что отменит субсидии на солнечную и ветровую энергию. United Healthcare, одна из крупнейших страховых компаний в США, также близка к своему историческому максимуму после того, как спикер-республиканец Майк Джонсон пообещал отменить Obamacare. Фондовый индекс S&P 500 вырос на 10 процентов с начала августа, когда шансы Харриса на победу на Polymarket были намного ближе к 50 процентам. (В четверг акции потеряли около 1 триллиона долларов в рыночной стоимости, в основном из-за вялых доходов от технологических компаний, но, вероятно, не помогло то, что средние ставки также подскочили и в пользу демократа).

Как ярый поклонник, я слежу за Trump Media & Technology Group, компанией, стоящей за эквивалентом экс-президента в Твиттере. На протяжении большей части октября акции этой компании росли: цена ее акций выросла более чем в четыре раза с рекордно низкого уровня. На пике своего развития он оценивался более чем в 10 миллиардов долларов. (Однако с тех пор она потеряла примерно треть своей рыночной стоимости.) Эта компания, торгующая под символом DJT, представляет собой крайне непредсказуемую акцию-мем, и многие считают ее основной бизнес – консервативно-ориентированные социальные сети и стриминг – как несколько неактуальные. «Если бы Трамп не был частью этой картины, акции не имели бы никакой ценности», — сказал в августе Грег Боуден, сторонник, который активно торгует ими. Трейдеры утверждают, что недавний рост стоимости акций DJT является отражением растущих шансов на возрождение настоящего Дональда Трампа.

Проще говоря, эти, казалось бы, расплывчатые и ненаучные показатели стали проблемой для инвесторов. Обычно трейдеры во многом полагаются на рыночные тенденции. Как объяснил мне управляющий хедж-фонда, «деньги обычно находятся в нужном месте». Даже если трейдер сомневается в шансах Трампа на победу, он может рассмотреть возможность участия в акции, чтобы не упустить потенциальную прибыль. Оставаться в стороне может означать оставить деньги незаработанными.

Но есть законные вопросы по поводу предвзятости: игроками, делающими ставки, как правило, являются мужчины, которые составляют меньшую долю электората, а Polymarket работает на криптовалюте, что по-прежнему довольно необычно для населения в целом. Добавьте к этому нерегулируемый характер некоторых из этих сайтов, и шансы кажутся гораздо менее определенными. По данным Fortune, исследователи обнаружили, что Polymarket наводнен фейковыми сделками, хотя неясно, действительно ли эти сделки искажают результаты. По словам плодовитого трейдера Polymarket, известного как Домер, есть несколько трейдеров, которые сделали большие ставки на Трампа, в то время как ставки на победу Камалы Харрис распределяются среди пользователей более равномерно.

Сейчас невозможно узнать, отражают ли шансы групповое мышление или просто умные деньги. «Уолл-стрит не хочет, чтобы демократы победили. Давайте назовем это так, как оно есть. Это не страх. На самом деле это то, чего они хотят. Это их предпочтения», — сказал мне управляющий калифорнийским хедж-фондом. «У меня такое ощущение, чувак, что в день выборов цена на золото чертовски упадет. Неважно, кто победит. Все, кто участвует в этих односторонних сделках, будут уничтожены сразу после выборов».

Смотрите также

2024-11-01 13:13