Цена Биткойна упала со своего рекордного пика, поддавшись потере импульса и опустившись ниже ключевых зон поддержки примерно на уровне $68 300 и $63 400. Прогнозы предполагали, что падение ниже 60 000 долларов неизбежно для некоторой консолидации перед потенциальным ростом. Сегодня Биткойн достиг минимума в 59 768 долларов. Было высказано предположение, что сокращение биткойнов вдвое может привести к внезапному изменению настроений инвесторов и спровоцировать значительный рост криптовалютных рынков.
1. Срок действия биткойн-опционов истекает
В субботу, 19 апреля, запланировано предполагаемое сокращение биткойнов вдвое. До этого события срок действия опционов Bitcoin и Ethereum на сумму около 2 миллиардов долларов истечет в предыдущий день, в пятницу.
Срок действия примерно 21 000 биткойнов общей стоимостью более 1,35 миллиарда долларов США по опционам BTC приближается к дате истечения срока их действия. Коэффициент пут-колл для этих опционов составляет 0,64, а максимальная болевая точка, которая представляет собой цену, при которой эти контракты причинят наименьший финансовый ущерб, установлена на уровне 66 000 долларов США. Аналогичным образом, срок действия около 27 850 опционов Ethereum номинальной стоимостью почти 810 миллионов долларов истекает, а коэффициент пут-колл составляет 0,49. Максимальная болевая точка для этих вариантов ETH составляет 3150 долларов США. Поскольку и BTC, и ETH торгуются ниже своих максимальных болевых точек, рынок криптовалют испытывает повышенную волатильность.
26 апреля наступает решающий момент для рынка биткойнов, когда истекает срок действия более 88 000 опционов на BTC, что эквивалентно условной стоимости примерно в 5,5 миллиарда долларов. Коэффициент пут-колл составляет 0,66, что означает, что количество опционов колл значительно превышает количество опционов пут. Это несоответствие говорит о том, что трейдеры более оптимистичны в отношении движения цены Биткойна и ожидают, что после его сокращения вдвое он может торговаться выше текущих уровней. Максимальная цена для этих вариантов составляет 60 000 долларов, что предполагает более высокую вероятность падения стоимости Биткойна ниже этого уровня после сокращения вдвое.
Кроме того, срок действия примерно 860 000 опционов Ethereum номинальной стоимостью около 2,6 миллиарда долларов истекает. Коэффициент пут-колл составляет 0,51. Это означает, что на каждый контракт опциона колл приходится немного меньше контрактов опциона пут. Цена, при которой эти варианты окажут наименьшее финансовое воздействие, составляет 3100 долларов США. Следовательно, рынок готовится к истечению срока действия опционов на Биткойн и Эфириум на сумму более 8 миллиардов долларов.
Снижение открытого интереса к Биткойну и Эфириуму отражает снижение энтузиазма инвесторов перед их сокращением вдвое, что приводит к снижению активности в торговле деривативами. Некоторые спекулянты прогнозируют потенциальный рост стоимости Биткойна до 100 000 долларов к сентябрю.
Ставка финансирования биткойнов снижается по мере приближения предстоящего сокращения вдвое, до которого осталось всего несколько дней. Такое снижение ставки фондирования предполагает, что трейдеры уменьшили свои бычьи ставки, в результате чего рынок деривативов стал менее переполненным.
Доступ к…
— Matrixport (@realMatrixport), 18 апреля 2024 г.
2. Историческая модель Биткойна
Приближаясь к халвингу биткойнов, мы наблюдаем закономерность на рынке криптовалют: распродажи, предшествующие этому событию, во многом похожие на то, что происходило во время прошлых халвингов биткойнов. Внезапный скачок цены Биткойна до нового рекордного уровня маловероятен; вместо этого обычно требуется несколько месяцев, чтобы такие тенденции проявились в полной мере.
Элья Бум, Forbes 40 Under 40, сказал, что биткойн имеет тенденцию к медвежьему росту во втором и третьем кварталах, и полагает, что эта тенденция сохранится и в этом году. Кроме того, рост стоимости добычи BTC заставит майнеров продавать свои активы, поскольку вознаграждение за майнинг уменьшится вдвое до 3,125 BTC. Он сказал: «Я не настроен по-медвежьи в отношении BTC и криптовалют, но я бы не возражал против нескольких месяцев бокового движения после 7 месяцев подряд».
Несмотря на это, он ожидает, что цена Биткойна превысит 150 000 долларов, а цену Эфириума — более 12 000 долларов. Ожидается, что цены на альткойны значительно вырастут из-за растущего признания криптовалют.
3. Задержка снижения ставки ФРС и макроэкономическая неопределенность
Благодаря растущим показателям инфляции, таким как CPI, PPI и PCE, сильному рынку труда и способности экономики США прийти в норму, Федеральная резервная система имеет больше гибкости, чтобы воздерживаться от снижения процентных ставок. Джером Пауэлл, председатель ФРС, и вице-председатель Филип Джефферсон намекнули на такую возможность, при этом некоторые аналитики прогнозируют всего лишь два снижения ставок в 2023 году.
Ралли на фондовом и криптовалютном рынках первоначально было вызвано ожиданием снижения ставок ФРС в марте, которое позже перешло на май. Однако недавние отчеты по инфляции заставили ФРС изменить свои планы, отложив ожидаемое снижение ставок на сентябрь. Это неожиданное изменение привело к развороту как на фондовом, так и на криптовалютном рынках. По словам генерального директора 10x Research Маркуса Тилена, данные индекса потребительских цен (ИПЦ) имеют большее значение, чем сокращение биткойнов вдвое. Последнее значение индекса потребительских цен составило 3,5%, что привело к падению цены Биткойна.
JPMorgan и другие банки на Уолл-стрит полагают, что инфляция сохранится в течение нескольких месяцев. Между тем, аналитики прогнозируют, что цена Биткойна может упасть ниже 60 000 долларов и потенциально достичь 52 000 долларов. В недавнем отчете 10x Research Маркус Тилен заявил: «Повышение цен может произойти не сразу, и тенденция к снижению может распространиться до 60 000 долларов или даже 52 000 долларов».
4. Напряженность между Ираном и Израилем
Столкновение между Ираном и Израилем привело к распродаже криптоактивов на сумму около 500 миллиардов долларов за последние несколько дней. В результате общая стоимость мирового рынка криптовалют упала с $2,64 трлн до минимума в $2,21 трлн. Напряженность еще не ослабла, поскольку военный совет Израиля собирается для обсуждения ответа на нападение Ирана с воздуха.
Индекс доллара США (DXY), наряду с другими макроэкономическими факторами, поднялся выше отметки 106 – самой высокой отметки с начала ноября. Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США (US10Y) достигла пика в 4,622%, отказываясь снижаться дальше. И наоборот, Биткойн отреагировал падением стоимости до 60 тысяч долларов, поскольку его цена двигалась в направлении, противоположном как DXY, так и US10Y.
Кайко объявила, что корреляция между Биткойном (BTC) и индексом доллара США достигла самой низкой точки за более чем год — -0,24, что является значительным снижением. Это падение было вызвано неожиданно высокими показателями инфляции в США и ростом геополитической напряженности.
5. Отток BTC из ETF
На этой неделе произошел четвертый подряд вывод средств из биткойн-ETF, общая сумма которого только за среду составила около 165 миллионов долларов. Недавнее снижение покупки биткойн-ETF можно объяснить сокращением институциональных инвестиций и продолжающимся налоговым сезоном в США.
На этой неделе количество денег, покидающих Grayscale GBTC, указывает на уменьшение потока. Напротив, 17 апреля наблюдался значительный рост оттока из GBTC, составившего $133,1 млн по сравнению с $79,4 млн днем ранее. Аналогично, биткойн-ETF Ark 21 Shares (ARKB) подвергся дальнейшим погашениям, а 17 апреля Bitwise Bitcoin ETF (BITB) зарегистрировал свой первый в истории вывод средств на сумму 7,3 миллиона долларов.
6. Массовое изъятие средств из банка из-за закрытия BTFP
Остатки казначейских резервов быстро уменьшаются с увеличением TGA и выводом BTFP. Если BFTP не появится, банки могут столкнуться с новым падением, поскольку ФРС воздерживается от снижения процентных ставок, и перспективы кажутся мрачными. Федеральная резервная система учредила Программу срочного банковского финансирования (BFTB), чтобы предложить банкам дополнительное финансирование во время кризиса.
В марте 2023 года неожиданный крах таких банков, как Silvergate Bank, Signature Bank и Silicon Valley Bank, побудил Федеральную резервную систему и Министерство финансов вмешаться и предоставить финансовую помощь. Выход BFTP из кредитования вызвал значительный отток ликвидности, в результате чего рынки временно оказались пессимистичными.
- Binance анонсирует Airdrops и платформу Web3 Quest Megadrop
Toncoin делает важное объявление: что будет дальше с ценой TON?
Цена на биткойны: Кит сбрасывает BTC на 1 миллиард долларов в Binance в преддверии сокращения вдвое, что дальше?
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогноз курса: доллар к бату
- Прогнозы криптовалюты KAS: анализ и прогноз цен на Kaspa
- Прогнозы криптовалюты FB: анализ и прогноз цен на Fractal Bitcoin
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты TRB: анализ и прогноз цен на Tellor Tributes
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
- Прогнозы криптовалюты AVAIL: анализ и прогноз цен на Avail
2024-04-18 17:50