Как исследователь с опытом работы на фондовых и криптовалютных рынках, я столкнулся с популярной сезонной торговой стратегией, известной как «Продавай в мае и уходи». Эта стратегия предполагает продажу активов в мае и выкуп их после октября из-за исторической волатильности в летние месяцы.
Стратегия «Продай в мае и уйди» — это хорошо известный подход к сезонной торговле на фондовом рынке, который предполагает распродажу активов примерно в начале мая, а затем их выкуп после Хэллоуина. Эту тактику популяризировал в 1970-х годах рыночный стратег Альфред Филдинг. Он разработал этот метод после банкротства своей компании в 1974 году.
Согласно этому подходу, период с ноября по апрель является идеальным периодом для инвестиций. Таким образом, по завершении апреля инвесторы имеют возможность ликвидировать свои активы, а затем выкупить их, начиная с октября.
Инвестиционная стратегия, известная как «Продать в мае и уйти», предполагает продажу акций примерно в мае, чтобы извлечь выгоду из нестабильности рынка в течение этого месяца, с целью последующего повторного входа на рынок для получения потенциальной прибыли.
Связь между инвестированием в акции и криптовалюты тонко отражается в том факте, что концепция «корреляции» применима к обоим рынкам, несмотря на то, что она возникла на фондовом рынке.
Действительно ли «Продать в мае и уйти» — это реально?
Стратегия «Продать в мае и уйти», которая предполагает продажу акций в конце апреля и их обратную покупку в ноябре, имеет некоторую историческую основу, но, возможно, не является самым эффективным подходом. Эта закономерность, впервые наблюдавшаяся в 1974 году, предполагает, что фондовый рынок испытывает более высокую волатильность и худшие результаты в летние месяцы. Однако не все годы соответствуют этой тенденции, что создает неуверенность в успехе стратегии.
Согласно этой теории, индекс S&P 500, оцениваемый Standard & Poors, является наиболее убедительным доказательством. Исторические данные S&P 500 за 1960-е годы показывают, что средняя доходность за май составила всего 0,18%. Напротив, летние месяцы, за исключением июля, показали показатели ниже среднего по сравнению с другими месяцами.
В отчете Datatrek указывается, что индекс S&P демонстрировал более вялые темпы роста в течение пятимесячного периода с мая по октябрь. Тем не менее, важно отметить, что этот период не привел к значительному снижению или полной остановке производительности.
Как опытный криптоинвестор, я заметил на рынке некоторые интригующие закономерности, которые потенциально могут принести более высокую прибыль. Например, индекс Dow Industrials с 1950-х годов обеспечивал среднюю доходность примерно 1,9%. Тем не менее, в летние месяцы его средний прирост колеблется около отметки 0,8%. Напротив, с ноября по апрель прирост вырос примерно до 7,3%. Уделяя пристальное внимание этим тенденциям и соответствующим образом корректируя свою инвестиционную стратегию, я считаю, что есть шанс максимизировать прибыль и на рынке криптовалют.
Действительно ли «Продай в мае и уйди» справедливо для Биткойна?
Как исследователь, изучающий взаимосвязь между феноменом «Продай в мае и уходи» и рынком криптовалют, я обнаружил, что его влияние менее выражено по сравнению с фондовым рынком. Хотя были определенные годы, когда рынок криптовалют следовал этой сезонной тенденции, в большинстве случаев его поведение значительно отличалось от модели, наблюдаемой на фондовом рынке.
Согласно информации о рынке криптовалют, цена Биткойна падала так же, как и в мае 2013, 2015, 2018, 2021, 2022 и 2023 годов. Среди этих лет только в 2021 и 2022 годах наблюдалось значительное падение цен, при этом стоимость Биткойна снизилась примерно на 35%. в 2021 г. и 15% в 2022 г. В остальные годы, кроме 2021 и 2022 гг., были зафиксированы лишь незначительные потери, которыми можно пренебречь.
За последние шесть лет я заметил, что рынки демонстрировали более высокие результаты в определенные месяцы после мая, что противоречит общепринятому инвестиционному совету «продать в мае и уйти».
Рынок криптовалют в целом следует тенденции, аналогичной тенденции Биткойна, в течение всего года.
Последние мысли
Финансовые консультанты рекомендуют инвесторам уделять больше внимания индивидуальному анализу, а не слепо следовать подходу «Продать в мае и уйти». Эффективность этой стратегии может сильно варьироваться от года к году, и были случаи, когда за спадом в мае следовал сильный рост рынка в июне, июле и далее. Следовательно, шансы на достижение аналогичных результатов в этом году примерно равны между положительными и отрицательными результатами.
Читать далее Почему MicroStrategy все еще покупает биткойны, несмотря на убыток в 53 миллиона долларов?
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Прогнозы криптовалюты CATI: анализ и прогноз цен на Catizen
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты TRB: анализ и прогноз цен на Tellor Tributes
- Прогнозы криптовалюты PONKE: анализ и прогноз цен на PONKE
2024-05-01 12:12