Как опытный аналитик, я внимательно наблюдал за рынком биткойнов в течение многих лет и не могу не заметить недавнее снижение прибыльности сделок с фьючерсами на биткойны по методу «наличные и кэрри». Всего несколько недель назад трейдеры фиксировали почти безрисковые годовые премии в размере 10%, что делало эти сделки невероятно привлекательными. Однако на момент нашего разговора эта премия упала всего до 6% – технически всего до 3%, если принять во внимание стоимость хранения биткойнов на спотовом рынке.
С точки зрения исследователя, я заметил, что по мере того, как давление продавцов на цены Биткойна (BTC) усиливается, волнение на рынке фьючерсов на Биткойн, похоже, ослабевает. Прибыльность торговли фьючерсами на биткойны по принципу «наличные и кэрри» сокращается ускоренными темпами, оставляя трейдерам минимальные возможности для получения существенной прибыли.
Bitcoin Cash-and-Carry Trades
На процветающем рынке деривативов широко используется метод Cash-and-Carry. Этот метод предполагает покупку актива в его текущей форме (спотовый рынок) и немедленную продажу эквивалентного фьючерсного контракта на этот же актив.
Примерно месяц назад трейдеры, торгующие фьючерсами на биткойны, получили возможность обеспечить почти безрисковую прибыль в размере 10% годовых посредством сделок Cash-and-Carry. Другими словами, годовой разрыв между фьючерсами на биткойны и спотовыми ценами на биткойны составлял 10%.
Как криптоинвестор, я заметил, что для того, чтобы хранить биткойны и использовать фьючерсные контракты с маржой, трейдерам необходимо иметь достаточный капитал. Это требование снижает мою потенциальную прибыль примерно на 5%. Удивительно, но годовая премия за эту услугу недавно снизилась примерно до 6%, или, что эквивалентно, чистая прибыль составила всего 3% после учета стоимости хранения биткойнов на спотовом рынке.
Как крипто-инвестор, я заметил, что когда годовая доходность торговли биткойнами «наличными и кэрри» падает ниже безрисковой доходности, для меня становится менее заманчиво участвовать в таких сделках. Аналитик Checkmate разделяет это мнение, отмечая, что «сок» или прибыльность фьючерсных сделок на биткойны уменьшились, что сделало их непривлекательными. Следовательно, я мог бы рассмотреть возможность изучения других инвестиционных возможностей, поскольку потенциальные выгоды от сделок с фьючерсами на биткойны на условиях «наличный и кэрри» больше не кажутся достаточными для компенсации присущих рисков.
Проще говоря, кажется, что возможность получения выгодной прибыли от покупки фьючерсов на биткойны и немедленного расчета по контракту, также известная как сделка «наличные и бери», может подходить к концу.
Приблизительно две недели назад инвесторы могли обеспечить почти безрисковую доходность около 10 % в год, одновременно удерживая позиции на спотовом рынке и продавая соответствующие фьючерсные контракты. По сути, эта стратегия соответствует прибыли примерно в 5 %, поскольку для обеих транзакций требуется капитал.
— _Checkmate (@_Checkmatey_) 24 июня 2024 г.
Дальнейшее движение цен BTC
Как биткоин-аналитик, я заметил, что цена криптовалюты скорректировалась более чем на 12% по сравнению с июньскими максимумами. Некоторые эксперты сейчас предсказывают, что вскоре мы можем увидеть отметку в 60 000 долларов. Кроме того, основываясь на моем анализе соотношения рисков продавцов, кажется, что на рынке биткойнов неизбежен значительный сдвиг.
Как исследователь, изучающий рынок биткойнов, я заметил, что все прибыли и убытки были реализованы. Следовательно, рынок биткойнов сформирует новый ценовой диапазон, который, вероятно, вызовет у инвесторов сильные эмоции, такие как страх, жадность, паника или эйфория, подготавливая почву для следующего этапа рыночной активности.
На нижнем временном интервале цена Биткойна в настоящее время формируется как нисходящий клин, что увеличивает вероятность падения до 60 000 долларов.
На краткосрочном графике биткойнов движение цены BTC выглядит как нисходящий клин. За этим формированием обычно следует прорыв, сигнализирующий о возможности входа в сделку. Однако всегда избегайте открытия сделки без надлежащего анализа и подтверждения.
— Крипто Патель (@CryptoPatel), 22 июня 2024 г.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты SUNDOG: анализ и прогноз цен на Sundog
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты GRT: анализ и прогноз цен на The Graph
- Прогнозы криптовалюты AIPG: анализ и прогноз цен на AI Power Grid
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Прогнозы криптовалюты NOT: анализ и прогноз цен на NOT
- Прогноз курса: юань
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты PONKE: анализ и прогноз цен на PONKE
2024-06-24 07:00