Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом наблюдения за рынком, я научился обращать внимание на тонкости, которые управляют ландшафтом цифровых активов. Последний прогноз цен на биткойны от Артура Хейса, соучредителя биржи BitMEX, вызвал мой интерес, особенно его внимание к ликвидности и роли казначейских векселей и программы обратного репо (RRP) в формировании динамики рынка.
Инвесторам следует внимательно следить за ликвидностью Биткойна, поскольку он играет решающую роль в развитии бычьих рынков. Рассмотрение решений Казначейства США относительно выпуска казначейских векселей и Программы обратного репо (RRP) может дать представление о том, как движение денег между Федеральной резервной системой и более широкой финансовой системой влияет на рисковые активы, такие как цена Биткойна.
Прогноз цен на биткойны: как казначейские векселя и RRP влияют на ликвидность
В недавнем выпуске «Crypto Trader Digest» Артур Хейс, соучредитель биржи BitMEX, глубоко углубился в различные аспекты, связанные с ликвидностью. Он проанализировал значительное влияние Казначейства США и Федеральной резервной системы на финансовые рынки, используя два основных инструмента: казначейские векселя и пул участников соглашения репо Федеральной резервной системы (RPP).
Как исследователь, я бы описал Соглашение об обратной покупке (RRP) как временное хранилище для фондов денежного рынка (MMF), позволяющее временно размещать свои избыточные денежные средства в Федеральной резервной системе (ФРС), получая взамен проценты. Одновременно ФРС управляет банковскими резервами, предлагая банкам возможность также начислять проценты по своим активам.
Чтобы собрать ресурсы для государственных операций, Казначейство соблазняет банки и фонды денежного рынка, предлагая «приносящие доход активы, близкие к наличным», которые мы обычно называем казначейскими векселями. Эти векселя имеют срок погашения менее одного года и обеспечивают немного больший доход по сравнению с процентами по резервным остаткам (IORB) или соглашениям об обратной покупке (RRP).
Криптотрейдерам важно обращать внимание на то, как деньги перемещаются между балансом Федеральной резервной системы и более крупной финансовой системой. Как видно на графике ниже, «когда RRP (белый) упал с максимума, Биткойн (золото) откачал минимумы».
Фонды денежного рынка (MMF), как правило, стремятся к более высокой доходности, поэтому они могут переводить средства из Соглашения об обратном выкупе резервов (RRP) в казначейские векселя США, если они смогут заработать там больше процентов. Согласно заявлению Хейса, Казначейство США предполагает, что оно может выпустить казначейские векселя примерно на 271 миллиард долларов в течение оставшейся части этого года, а также еще на 30 миллиардов долларов.
Как человек, который за последние несколько десятилетий прошел через многочисленные финансовые рынки и экономические циклы, я уверен, что вливание ликвидности в размере от 301 до 1,05 триллиона долларов США к концу года может подготовить почву для замечательного бычьего рынка различных рисковых активов. , включая криптовалюты. Этот потенциальный всплеск роста может совпасть с предстоящими выборами, что сделает его захватывающим временем для инвесторов во всех секторах. Благодаря моему опыту и знанию рыночных тенденций я с оптимизмом смотрю на это развитие и считаю, что разумные инвестиции могут привести к значительной прибыли для тех, кто готов идти на продуманный риск.
Согласно анализу Артура Хейса, недавняя тенденция цены Биткойна указывает на период боковой торговли после скачка в первом квартале. Считается, что это происходит из-за изъятия ликвидности из системы финансового рынка, в результате чего фонды денежного рынка (MMF) избегают казначейских векселей и вместо этого держат денежные средства в пуле RRP. Следовательно, это действие привело к тому, что средства застряли на балансе Федеральной резервной системы.
«По словам Хейса, в период с апреля по июль, поскольку казначейские векселя чаще выводились из обращения, чем добавлялись, ставка соглашения об обратной покупке (RRP) увеличивалась, в то время как цена Биткойна слегка колебалась, иногда резко снижаясь».
Следующая остановка цены на биткойны составит $100 000
Согласно отчету Crypto Trader Digest, прогнозируется, что цена Биткойна может вырасти до 100 000 долларов к концу года из-за предполагаемого притока примерно 301 миллиарда долларов из казначейских векселей на финансовые рынки.
Как криптоинвестор, я внимательно слежу за движением цены Биткойна. В настоящее время он колеблется ниже критического уровня сопротивления, установленного 200-дневной экспоненциальной конвергенцией скользящих средних (MACD), а именно на отметке 59 452 доллара. Если медвежий тренд сохранится, это потенциально может подтвердить модель «смертельного креста», за которой исторически следовало значительное падение цен до отметки в 50 000 долларов. Я сохраняю бдительность и готов соответствующим образом скорректировать свою инвестиционную стратегию.
Согласно прогнозам цен на биткойны и индикаторам MACD, потенциальный сигнал на покупку может усилить продолжающуюся тенденцию к росту, в результате чего цены на биткойны превысят 60 000 долларов. Это предотвратит ужасный сценарий «смертельного креста», позволяя быкам увеличить свои заказы на покупку, первоначально стремясь к 70 000 долларов, а в конечном итоге нацелившись на 100 000 долларов по мере дальнейшего развития восходящего тренда.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты UXLINK: анализ и прогноз цен на UXLINK
- Прогнозы криптовалюты NOT: анализ и прогноз цен на NOT
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
- Прогнозы криптовалюты ZEX: анализ и прогноз цен на Zeta
2024-08-13 17:04