Возрождение кэрри-трейд по японской иене, которое оказало значительное влияние на фондовые и криптовалютные рынки во всем мире, наблюдается по мере того, как хедж-фонды и корпоративные клиенты начинают вновь использовать эту популярную стратегию, которая предполагает заимствование низкодоходных японских иен для инвестирования в японские иены. высокодоходные активы. Однако остается неясным, указывают ли эти тенденции на еще один крупный обвал рынка, подобный печально известному Черному понедельнику.
Перспективы «черного понедельника»: торговля по иене возвращается
Сегодня японская иена снизилась, достигнув примерно 149 иен за каждый доллар США, что является двухнедельным минимумом. Это ослабление связано с укреплением доллара США в ответ на более сильные, чем ожидалось, американские экономические отчеты.
Похоже, что ведущая брокерская фирма Японии Nomura Holdings сообщила, что инвесторы снова занимают японские иены, чтобы вложить свои средства в активы, предлагающие более высокую доходность в других местах. Примечательно, что, согласно отчету Bloomberg от 16 августа, корпоративные клиенты и хедж-фонды вновь проявили интерес к таким сделкам.
После того, как данные по розничным продажам в США превзошли ожидания, произошел значительный сдвиг обратно в сторону кэрри-трейдов, как заявил Энтони Фостер, глава отдела спотовой торговли Группы 10 в Nomura в Лондоне. Кроме того, он упомянул, что на нескольких счетах продавалась иена для покупки австралийского доллара и британского фунта.
1. Рост доходности облигаций США произошел из-за снижения экономических опасений, вызванных сильными данными по розничным продажам, которые усилили ожидания снижения ставок ФРС. Эта ситуация вызвала рост кэрри-трейдов, поскольку инвесторы стремились к мгновенной прибыли. Трейдеры поставили миллиарды долларов на то, что иена обесценится, прежде чем в прошлом месяце валюта неожиданно укрепилась.
На прошлой неделе австралийский онлайн-брокер ATFX Global Markets зафиксировал значительный рост коротких позиций по иене примерно на 30–40%. Этот всплеск в первую очередь был вызван хедж-фондами и богатыми индивидуальными инвесторами.
Заместитель управляющего Банка Японии Шиничи Учида дал понять, что центральный банк в данный момент не намерен повышать процентные ставки, поскольку финансовые рынки нестабильны. Тем не менее, остается неясным, поднимет ли Банк Японии ставки в следующем году. Неопределенность разрешится, когда губернатор Кадзуо Уэда выступит перед парламентом 23 августа.
Как криптоинвестор, я внимательно наблюдаю за миролюбивой позицией Уэды по сравнению с ястребиным подходом Джерома Пауэлла в ФРС. Эта разница в денежно-кредитной политике может поддерживать высокие различия в процентных ставках между США и Японией, потенциально привлекая меня и других инвесторов к кэрри-трейдам. Тем не менее, важно помнить, что такая ситуация может также увеличить риск еще одного разрушительного краха рынка, подобного Черному понедельнику.
«Мэри Никола, стратег Markets Live, заявила, что многие центральные банки во всем мире движутся к смягчению своей денежно-кредитной политики, за исключением Банка Японии, который будет поддерживать низкие процентные ставки по сравнению с другими учреждениями. Следовательно, высокодоходная инвестиционная стратегия, известная как « «Carry Trade» может вновь обрести популярность, если предположить, что фондовые рынки и китайская валюта продолжат оставаться стабильными».
Артур Хейс о том, как может отреагировать рынок криптовалют
Артур Хейс, соучредитель BitMEX, предупреждает, что финансовый рынок может тяготеть к торговым стратегиям с высоким риском, если Банк Японии (BOJ) и Федеральная резервная система (FED) не допустят сокращения спреда между процентными ставками в долларах и иенах. Эти рискованные сделки могут усилить волатильность рынка и потенциально спровоцировать новый кризис, подобный Черному понедельнику.
Он говорит, что цена биткойнов вырастет в случае краха валютной системы или в случае, если бумажная ликвидность будет преследовать активы с ограниченными запасами. Между тем, хедж-фонды будут продолжать получать прибыль до тех пор, пока сохраняется разница процентных ставок доллара и иены.
Цена BTC демонстрирует краткосрочный медвежий прогноз после падения на 5% за неделю, при этом цена в настоящее время торгуется на уровне $58 324. Минимум и максимум за 24 часа составляют $56 161 и $59 838 соответственно. Кроме того, объем торгов увеличился на 10% за последние 24 часа, что указывает на интерес среди трейдеров. Цена биткойна рискует упасть до $54 000.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты NOT: анализ и прогноз цен на NOT
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты TRB: анализ и прогноз цен на Tellor Tributes
- Прогнозы криптовалюты PONKE: анализ и прогноз цен на PONKE
- Прогнозы криптовалюты ORDER: анализ и прогноз цен на Orderly Network
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты LFT: анализ и прогноз цен на Lifeform
2024-08-16 10:00