Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы в постоянно развивающейся индустрии блокчейнов, я был свидетелем взлета и падения бесчисленных проектов, тенденций и увлечений. Недавний всплеск децентрализованного финансирования (DeFi), несомненно, стал одним из самых интригующих событий, и увлечение токенами-мемами, возглавляемое такими проектами, как pump.fun, не является исключением.
Растущая тенденция децентрализованных финансов (DeFi) вызвала шквал новых инициатив, подпитываемых экономикой, основанной на токенах. Благодаря продолжающемуся расширению DeFi мы видим, что все больше и больше проектов выпускают собственные токены, чтобы выйти на быстро растущий рынок.
В настоящее время много шума вокруг запуска мем-токенов, особенно из-за уникальной модели кривой связи, впервые разработанной pump.fun. Этот инновационный подход внес значительный вклад в текущую оценку рынка токенов мемов в 500 миллионов долларов. После первоначального триумфа pump.fun на разных блокчейнах появились различные адаптации, такие как pump.best от Base и Kodiak Finance от berachain.
Как исследователь, изучающий мир технологии блокчейн, позвольте мне поделиться некоторыми сведениями о Berachain, высокопроизводительной EVM-совместимой цепочке, которая работает на основе уникального механизма консенсуса, называемого «Доказательство ликвидности». Эта инновационная модель консенсуса способствует гармоничному партнерству между валидаторами, проектами экосистемы и обычными пользователями, создавая надежную динамику сети.
Как работает кривая сцепления на Pump.fun?
Кривая связи — это механизм запуска, предложенный pump.fun и недавно ставший очень популярным в экосистеме Solana. С момента запуска было запущено более 2 миллионов токенов, которые принесли более 105 миллионов доходов. Почему становится так жарко.
Давайте проиллюстрируем рост стоимости токена по мере расширения его доступности с помощью графика. Интересно, что это математическое соотношение справедливо только для токенов с ограниченным или заранее определенным запасом.
В этой модели ранние инвесторы получают наибольшую выгоду от такого механизма запуска.
Ниже представлена более подробная информация о модели pump.fun.
После того, как токен выставлен на продажу на Pump.fun, его главная цель — распределить эти токены. Вот как разворачивается процедура после транзакции:
- Как только цель продажи всех 800 миллионов токенов будет достигнута, кривая облигаций достигнет полной мощности и автоматически перейдет на Radium.
- Для перехода на Радий требуется примерно 86 SOL, их количество колеблется от 84 до 86.
- Термин «Царь горы» используется для обозначения продажи 400 миллионов токенов, то есть половины запланированной суммы. Для получения статуса «Царь горы» необходимо около 45 SOL.
- Существует также порог рыночной капитализации. Это $69 000 для Solana и $420 000 для Blast.
Когда рыночная капитализация токена превышает определенные уровни (Solana — 69 000 долларов США и Blast — 420 000 долларов США), Pump.fun добавляет ликвидность (12 000 долларов США для Solana и 30 000 долларов США для Blast) в децентрализованные торговые платформы, такие как Raydium и Thruster DEX.
По сути, модель кривой связей в Pump.fun обеспечивает баланс между обеспечением честного запуска и созданием волнения, связанного с FOMO (страхом пропустить что-то). Некоторые ранние пользователи получили значительную прибыль, в 100 раз превышающую первоначальные инвестиции, в то время как многие постоянные пользователи столкнулись с потерями в этом процессе.
КОМУ: Механизм запуска анти-ковриков в Berachain
Fair Token Offer (FTO) — это инструмент, разработанный Honeypot Finance для новых проектов по распространению собственных токенов. После обновления от Honeypot Finance эту систему теперь можно настроить для успешного выпуска токенов мемов и на BeraChain. Вот оригинальный дизайн, с которым нас познакомила команда.
- FTO предполагает создание пула 100% глубокой ликвидности для мгновенной торговли. Хотя это позволяет торговать с первого дня, на рынке нет заранее выпущенных токенов. Это исключает памп или дамп со стороны ранних инвесторов, поскольку нет ничего лучше раннего доступа к токену.
- Хотя команда проекта может продавать токены LP для дальнейшего развития, это не приводит к резкому падению цены токена. Максимальная потеря пользователей составляет всего 50 % по сравнению со многими моделями запуска (даже кривая связывания) может привести к потерям более 90 %.
- И пользователи, и проект станут поставщиками ликвидности после запуска и будут иметь право на долю комиссий за транзакции в соответствии с их вкладом. Кроме того, они также получают выбросы в долларах BGT от доказательства ликвидности berachain, открывая доступ к дальнейшим возможностям монетизации через модель маховика.
FTO Honeypot Finance против кривой связи Pump.fun
Основное различие между моделями FTO (Fair Token Offer) и Bonding Curve заключается в источниках ликвидности. Хотя оба метода направлены на содействие долгосрочному взаимодействию и эффективному ценообразованию, модель Bonding Curve не может смягчить такие риски, как потенциальная потеря средств и отсутствие устойчивого интереса пользователей. FTO, с другой стороны, превосходно уделяет приоритетное внимание ликвидности, позволяя членам сообщества стать поставщиками ликвидности. Напротив, модель Bonding Curve полагается исключительно на токен, развертывающий ликвидность, что создает дисбаланс, потенциально ведущий к манипулятивным практикам, таким как схемы «накачки и сброса» или «выдергивания коврика».
На Berachain модель FTO легко интегрируется с системой доказательства ликвидности (POL), позволяя пользователям выступать в качестве поставщиков ликвидности даже после запуска и получать вознаграждения в размере BGT за свои вклады в пул. Это приводит к более мощному и удобному для пользователя варианту Berachain.
В системе Pump.fun есть один существенный недостаток: создатель, успешно создавший популярный мем-токен, не получает вознаграждения за свои усилия. Тем не менее, панель запуска мемов Honeypot Finance все еще находится в стадии разработки и обещает создать хорошие условия для создателей токенов. Будет интересно наблюдать, как эта модель может повысить эффективность доказательства ликвидности Berachain и стимулировать дальнейшее развитие сектора мем-токенов.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
- Прогнозы криптовалюты CATI: анализ и прогноз цен на Catizen
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты TRB: анализ и прогноз цен на Tellor Tributes
- Прогнозы криптовалюты PONKE: анализ и прогноз цен на PONKE
2024-09-06 16:28