Крипто-глаза растут: эксперт прогнозирует ускоренное снижение ставки ФРС, несмотря на хорошие данные по занятости

от

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем бесчисленных циклов экономического роста и спада. Недавнее снижение ставок Федеральной резервной системы и последующая реакция рынка криптовалют снова пробудили мой интерес.

Специалисты и поклонники криптовалют ожидают, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 0,25% в ноябре и декабре. Уже сейчас кажется, что рынок криптовалют демонстрирует устойчивый рост, хотя и постепенно. Одновременно, как сообщает Бюро статистики труда (BLS), экономика США превзошла ожидания.

Despite the positive labor market data, the Federal Reserve is expected to continue with its quantitative easing measures. This policy typically increases the money supply through debt. This generally benefits the crypto markets by driving more capital into cryptocurrencies.

Начало снижения ставок ФРС: положительные признаки для криптоинвесторов

The central bank kicked off Fed rate cut cycle in Septemeber with a larger-than-expected half-point reduction, committing to keeping unemployment low as inflation nears the 2% target. Over 100 economists now predict further 25-basis-point cuts in both November and December. The crypto market is already showing slow but steady growth in response.
Also, the newest US job data indicated that the September nonfarm payroll number rose to 254,000, beating market expectations. The unemployment rates went lower than expected, thus cooling down market optimism and signaling Bitcoin and altcoin prices might be due for a greater fall. In the meantime, BlackRock CIO Rick Rieder has predicted for the Fed to cut interest rates by a further 25 basis points at this month’s FOMC meeting.
Generally, QE is a monetary policy that increases the supply of money through debt and favors the crypto markets. In the case of the Federal Reserve injecting liquidity into the economy, the controlled inflationist environment will reduce the yields on bonds and further force the investors to seek better returns in more speculative assets, including cryptocurrencies and stocks.

Как криптоинвестор, я заметил, что когда Федеральная резервная система снижает процентные ставки, это имеет тенденцию подталкивать инвесторов от традиционных надежных убежищ, таких как казначейские облигации США, к более рискованным и высокодоходным инвестициям. На практике для меня как инвестора это часто означает рост как цен на биткойны, так и значений основных фондовых индексов США.

Однако важно помнить, что эти воздействия обычно связаны с более широкой глобальной или национальной перспективой и включают такие факторы, как политическая стабильность, контроль над валютой и состояние рынка труда.

Без сомнения, предстоящее решение Федеральной резервной системы определит траекторию рынка криптовалют на ближайшие месяцы. Если это приведет к продолжительному периоду повышенной ликвидности с минимальными разрушительными событиями, это может стать сильным признаком, указывающим на потенциальное возрождение бычьего рынка.

Что данные о занятости означают для будущих решений ФРС?

В мире криптовалют внимательно следят не только за показателями занятости. Ожидания также высоки в связи с предстоящей публикацией данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США. Эти данные имеют решающее значение для понимания уровня инфляционного давления. Центральный банк США использует эту информацию для измерения инфляции внутри своей страны. Эти данные играют значительную роль в формировании денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. В настоящее время есть ожидания, что предстоящие данные индекса потребительских цен покажут снижение с 0,2% до 0,1%. Кроме того, прогноз предполагает, что общая инфляция может немного снизиться с 2,5% до 2,3%.

По мнению Симы Шаха как глобального стратега Principal Asset Management, существенное увеличение, или «чудовищный сюрприз», фактически свело на нет любые аргументы в пользу снижения процентной ставки ФРС на 0,5 процентного пункта в ноябре. Далее она отметила, что, поскольку ФРС уже смягчила свою политику, риски рецессии значительно уменьшились. Однако она призвала к осторожности, поскольку рыночные условия должны внимательно следить за инфляцией, поскольку политические риски больше не являются однонаправленными, а теперь могут колебаться в обе стороны.

Тем временем Сэмюэл Томбс, главный экономист Pantheon Macro Economics в США, занял более осторожную позицию. Он заявил, что значительный рост числа рабочих мест на 313 000 в сентябре вполне может быть сокращен, поскольку уровень ответов на опрос Министерства труда оказался значительно ниже, чем ожидалось. Опрос получил ответы только от 62% предприятий в установленные сроки, что ниже типичного уровня ответов, составляющего около 77% за последнее десятилетие.

СЧИТАЕТСЯ, ЧТО ФРС, ВЕРОЯТНО, УСКОРИТ СОКРАЩЕНИЕ ПОСЛЕ НОЯБРЯ

По мнению Сэмюэля Томбса из Pantheon, снижение процентных ставок ФРС на 0,2% в следующем месяце представляется вероятным. Он также отмечает, что предстоящая статистика по труду может потребовать более быстрой корректировки снижения ставок в дальнейшем. Томбс выражает скептицизм по поводу неожиданно сильных данных по занятости в пятницу.

— *Уолтер Блумберг (@DeItaone), 7 октября 2024 г.

Дэвид Рассел, глобальный руководитель отдела рыночной стратегии TradeStation, далее прокомментировал, что отчет о занятости предполагает, что экономика не требует снижения процентных ставок со стороны ФРС. Он объяснил, что, хотя инвесторы могут получить меньшее снижение ставок, вместо этого они со временем выиграют от более высоких доходов и потребительского спроса. Эта ситуация может оказаться выгодной как для фондового рынка, так и для экономики в целом в долгосрочной перспективе.

Смотрите также

2024-10-07 19:08