Активы MicroStrategy ETF с кредитным плечом превышают 400 миллионов долларов

Leveraged MicroStrategy ETFs surpassed $400 million in net assets, driven by retail investors seeking exposure to Bitcoin’s volatility.

Как аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел, как моя доля тенденций приходит и уходит. Однако недавний всплеск ETF MicroStrategy с кредитным плечом привлек мое внимание. Учитывая мой опыт, я больше привык к традиционным инвестиционным стратегиям, но привлекательность высокорискованных и высокодоходных инвестиций неоспорима.

💸 Портфель замерз? В ФинБолт знают, когда держать, а когда продавать, чтобы оживить твои инвестиции. Не дай эмоциям взять верх!

Присоединиться в Telegram

Как исследователь, я наблюдал интригующую конкуренцию, разворачивающуюся на рынке ETF. В августе Defiance ETF запустили MSTR ETF с кредитным плечом, а в сентябре к ним присоединились такие конкуренты, как REX Shares и Tuttle Capital Management, выпустившие более усиленные версии. Эрик Балчунас, аналитик Bloomberg ETF, метко охарактеризовал это явление как «гонку вооружений с острым соусом».

Микростратегия для кредитования биткойнов ради прибыли?

Вначале MicroStrategy была известна прежде всего как компания, специализирующаяся на бизнес-аналитике. Однако в 2020 году он претерпел значительную трансформацию и превратился в криптовалютный хедж-фонд, возглавляемый его основателем Майклом Сэйлором. Чтобы повысить финансовую мощь своего баланса, они выбрали ETF MicroStrategy с кредитным плечом для покупки биткойнов.

С 1 августа 2023 года компания изменила метод оценки ETF MicroStrategy с кредитным плечом, теперь измеряя успех как увеличение количества биткойнов по отношению к каждой акции, принадлежащей акционерам. Этот сдвиг демонстрирует их приверженность увеличению инвестиций в биткойны. Кроме того, они все еще ищут способы дальнейшего максимизации своих финансовых ресурсов.

16 сентября компания объявила о выпуске облигаций на сумму 700 миллионов долларов, частично предназначенных для покупки дополнительных биткойнов. Более того, аналитик Марк Палмер из Benchmark предположил, что фирма может даже начать давать взаймы биткойны для получения более высокой прибыли.

MicroStrategy ETF набирают обороты: теперь доступно вдвое больше длинных и коротких опционов

В соответствии с растущим подходом к биткоину, недавно было введено несколько ETF, ориентированных на эффективность компании. Среди них — Defiance ETF, который 15 августа представил Defiance Daily Target 1,75X Long MSTR ETF. Этот ETF предлагает кредитное плечо в размере 175% от результатов деятельности компании.

И наоборот, REX Shares и Tuttle Capital Management 18 сентября представили два новых фонда: ETF T-REX 2X Long MSTR Daily Target и ETF T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target. Первый предназначен для длинных позиций с кредитным плечом, а второй обслуживает короткие позиции с кредитным плечом по отношению к MSTR.

Инвесторы, стремящиеся получить прибыль от волатильности и производительности Биткойна, привязанных к рынку криптовалют, теперь имеют дополнительную возможность, поскольку эти ETF служат биржевым представлением MSTR, что повышает привлекательность для тех, кто заинтересован в MSTR как в прокси-сервере для рисков Биткойна.

Согласно данным, предоставленным аналитиком Bloomberg ETF Эриком Балчунасом, в течение первой торговой недели ETF MicroStrategy с кредитным плечом накопили более 70 миллионов долларов, согласно его твиту от 27 сентября.

По словам Балчунаса:

Быстрые темпы запуска обоих проектов свидетельствуют о значительном аппетите к такого рода инвестициям, которые предлагают высокую потенциальную прибыль, но также несут в себе высокий риск.

ETF с кредитным плечом: высокий риск, высокая прибыль

Биржевой торговый фонд с кредитным плечом (ETF) — это тип инвестиционного инструмента, предназначенный для увеличения доходности определенного рыночного индекса, такого как S&P 500, за счет использования долговых обязательств или производных финансовых инструментов. Эти фонды обычно стремятся к доходности, которая в два раза (2x) или в три раза (3x) превышает ежедневную производительность их базового эталона.

Хотя эта стратегия может принести впечатляющие немедленные выгоды, она значительно увеличивает риск существенных потерь. Тем не менее, его долгосрочный успех остается неопределенным – нам придется подождать и посмотреть, будут ли ETF MicroStrategy с кредитным плечом работать так, как ожидалось.

Обычные ETF стремятся точно воспроизвести индекс, владея базовыми активами, в то время как ETF с кредитным плечом используют такие тактики, как кредиты или производные инструменты, для получения многократной доходности.

Проще говоря, ETF с 2-кратным кредитным плечом работает, увеличивая свою ежедневную доходность по сравнению с индексом, а это означает, что он потенциально может удвоить ежедневную прибыль (и убытки) индекса. Например, если S&P 500 вырастет на 1%, этот ETF может вырасти на 2%. И наоборот, когда индекс падает на 1%, ETF может упасть на 2%. Учитывая, что его доходность увеличивается ежедневно, он становится более рискованной инвестицией для долгосрочного владения из-за потенциального увеличения убытков.

Смотрите также

2024-09-27 22:32