Как опытный исследователь с многолетним опытом работы на рынке криптовалют, я был свидетелем взлета и падения многочисленных цифровых активов. Однако мое внимание привлек недавний рост ENA, собственной криптовалюты DeFi-проекта Ethena на базе Ethereum. Этот быстрый рост — это не просто вспышка, а свидетельство силы инноваций и конкуренции в этой динамичной отрасли.
Криптовалюта под названием ENA, связанная с проектом DeFi Ethena на базе Ethereum, значительно выросла в цене, поскольку теперь она напрямую конкурирует с Tether, крупным игроком на рынке стейблкоинов. В результате этого повышения цена ENA выросла на 25% и достигла 0,35 доллара, а ее рыночная капитализация сейчас превышает 920 миллионов долларов. Кроме того, ежедневный объем торгов ENA подскочил на 180%, достигнув примерно 233 миллионов долларов.
Стейблкоин USDe Ethena будет конкурировать с USDT Tether
Всего за несколько месяцев Ethena Finance быстро расширила свой стейблкоин USDe, достигнув рыночной капитализации в 3 миллиарда долларов, что сделало его самым быстрорастущим проектом DeFi, когда-либо зарегистрированным. Известный криптотрейдер Юджин Нг А Сио предсказал, что Ethena вскоре вступит в прямую конкуренцию с Tether и инициирует ее трансформацию из стейблкоина децентрализованного финансирования (DeFi) в законный, широко признанный стейблкоин.
Кроме того, последнее сотрудничество Ethena над стейблкоином UStb с BlockRock и Securitize укрепляет ее доминирующий статус на рынке, делая USDe сильным кандидатом на лидерство. Аналитик отмечает, что USDe выделяется в двух ключевых областях: привлекательном ценностном предложении и эффективной стратегии распределения.
Если посмотреть на ценностное предложение стейблкоина USDe, оно позволяет пользователям внести 1 доллар и получить дельта-нейтральную позицию, разделенную между поставленным ETH и короткой позицией ETH, получая при этом доход. На данный момент sUSDe предлагает самую высокую устойчивую доходность среди стейблкоинов, где-то между 10-13% годовых. Именно это помогло топовой валюте Ethena USDe стать самой быстрорастущей стабильной монетой, достигнув общей заблокированной стоимости (TVL) в 3,7 миллиарда долларов США в течение 7 месяцев после запуска. На изображении ниже показано, как USDe превосходит другие продукты DeFi с точки зрения доходности.
Более того, Ethena преуспевает в аспекте распространения, как и USDT Tether, создавая существенное конкурентное преимущество или «ров» для своего продукта DeFi на рынке. С другой стороны, Bybit, одна из крупнейших централизованных бирж в мире, внедрила на своей платформе функции автоматического получения прибыли для стейблкоина USDe. В результате пользователи теперь могут легко воспользоваться продвинутой формой обеспечения стейблкоинов, не сталкиваясь с какими-либо препятствиями.
В настоящее время на централизованных биржах хранятся стейблкоины на сумму около 38,6 миллиардов долларов. Это в пятнадцать раз превышает текущий оборот USDe (стейблкоина, эквивалентного доллару США). По словам Юджина Нг А Сио, если 20% этой суммы решат получить прибыль в размере 5–10%, инвестируя в USDe вместо того, чтобы хранить его, это потенциально может увеличить доступный рынок USDe почти в четыре раза. Кроме того, соучредитель BitMEX Артур Хейс выступает за этот рост.
Черт возьми, отправь это.
— Артур Хейс (@CryptoHayes), 11 октября 2024 г.
ИСПОЛЬЗУЕТСЯ для получения выгоды от снижения ставок ФРС
В настоящее время инвестиции в доллары США Этены приносят доход, который на 5-8% выше, чем ставки Федерального фонда. Это преимущество привлекло интерес со стороны капитала, ориентированного на доход. Поскольку в прошлом месяце ФРС снизила ставки на 50 базисных пунктов, ожидается, что эта разница увеличится, что сделает USDe еще более привлекательным выбором для инвесторов.
Ожидается, что в последующие 24 месяца Федеральная резервная система снизит процентные ставки примерно на 2 процентных пункта, доведя их до диапазона 3% — 3,5%. Это сокращение может вызвать благотворное косвенное воздействие на ставки по кредитам: по мере роста рынков возвращается склонность инвесторов к риску, потребность в заимствованиях увеличивается, а ставки по кредитам имеют тенденцию к росту. Когда эти элементы взаимодействуют, они создают мощную силу, которая увеличивает спреды, подчеркивая подлинную ценность продукта Этены.
Комментируя развитие событий, криптоаналитик написал:
Я совершенно уверен, что возобновление премии за доходность снова будет способствовать росту доллара США. Примечательно, что это положительное влияние очевидно и привлекательно для многих инвесторов на рынке.
Кроме того, аналитик утверждает, что выпуск Ethena стейблкоина UStb может значительно повысить использование USDe.
Учитывая текущую ситуацию, похоже, что рынок недооценивает доллар США, поскольку сейчас нет веских причин хранить какой-либо другой стейблкоин в криптовалюте. Это предположение справедливо, если вы доверяете таким биржам, как Binance, и считаете, что они не столкнутся с серьезными проблемами (хотя даже если они и возникнут, USDe останется незатронутым, поскольку он полностью обеспечен биткойнами и stETH).
За последний месяц стоимость ENA значительно выросла примерно на 60%, что указывает на устойчивую тенденцию роста. После апрельского пика в 1,45 доллара произошло небольшое падение, но недавние признаки указывают на значительный разворот рынка, начинающийся сейчас.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогноз курса: доллар к бату
- Прогнозы криптовалюты KAS: анализ и прогноз цен на Kaspa
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты FB: анализ и прогноз цен на Fractal Bitcoin
- Прогнозы криптовалюты TRB: анализ и прогноз цен на Tellor Tributes
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
- Прогнозы криптовалюты AVAIL: анализ и прогноз цен на Avail
2024-10-12 10:12