Как опытный аналитик с десятилетним опытом работы на волатильном рынке криптовалют, я считаю отчет CryptoQuant о централизованных биржах и их восприимчивости к рискам ликвидности особенно полезным. Анализ, который углубляется в уровни кредитного плеча, открытые интересы и резервные активы, проливает свет на основную силу этих платформ во времена торговли с высокими премиями.
Исследование платформы криптовалютной аналитики CryptoQuant выявило углубленный анализ Binance и других крупных централизованных бирж с целью определить их уязвимость к рискам ликвидности. Учитывая текущий высокий объем торгов на рынке криптовалют, этим платформам необходима значительная ликвидность, чтобы удовлетворить растущий спрос. Среди своих выводов CryptoQuant выделяет Binance и OKX как биржи, заслуживающие внимания.
Что отличает Binance от централизованных бирж?
Основываясь на отчете CryptoQuant, они изучили степень заимствования или кредитного плеча, используемого ведущими централизованными биржами. Это было сделано для оценки их ликвидности, возможности дефолта и того, как резервы криптовалют поддерживают торговые операции. В анализе также используется коэффициент кредитного плеча для приблизительного определения степени рисков трейдеров.
Как исследователь, я заметил, что аналитическая фирма специально определила Binance как биржу, имеющую значительные резервы. Несмотря на растущий открытый интерес в этом году, Binance удалось сохранить эти резервы — примечательный подвиг, учитывая листинг новых токенов, таких как Fartcoin Соланы, для стимулирования расширения.
Согласно отчету CryptoQuant, Binance держит больше биткойнов, Ethereum и USDT, чем имеет открытый интерес. Кроме того, Binance сообщила о самом низком и наиболее стабильном коэффициенте кредитного плеча по сравнению с другими крупными биржами: в декабре 2023 года он составлял 12,8, а в декабре 2024 года он увеличился лишь незначительно до 13,5.
Стоит отметить, что стабильность платформы и почти 2,6-кратное увеличение открытого интереса к биткойнам, с $4,45 млрд до $11,64 млрд, позволяют предположить, что она способна эффективно управлять внезапными ликвидациями.
Риск использования централизованного кредитного плеча в разгар предстоящего бычьего подъема
Мы изучаем степень заимствований, используемых различными криптовалютными платформами, чтобы оценить их ликвидность, вероятность дефолта и насколько тесно их непрерывная будущая торговля связана с их запасами криптовалюты.
Наши…
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com), 21 декабря 2024 г.
Как намекает отчет, более мелкие биржи, такие как OKX, также поддерживают низкие коэффициенты кредитного плеча.
Централизованные биржи и избежание саги FTX
Помимо Binance в центре внимания, CryptoQuant также выделил Gate io, Bybit и Deribit. Интересно, что в отчете отмечается, что эти торговые платформы имеют одни из самых высоких ставок кредитного плеча на рынке — 106 для Gate io, 86 для Bybit и 32 для Deribit. Стоит отметить, что эти цифры отражают открытый интерес к Биткойну и Эфириуму, который превышает текущие резервы, хранящиеся на этих централизованных биржах.
В заключение анализа было отмечено влияние торговли с высоким кредитным плечом, одной из основных причин краха биржи деривативов FTX. Этот отчет открывает глаза и может помочь трейдерам управлять рисками в зависимости от платформы, на которой они торгуют.
В настоящее время FTX близка к завершению процесса банкротства. Ранее в сообщениях Coingape упоминалось, что FTX планирует начать выплаты кредиторам 3 января.
Смотрите также
- Украинские охотники за призывами заправили машину горючим газом (ВИДЕО)
- Прогнозы криптовалюты BB: анализ и прогноз цен на BounceBit
- Прогноз курса: доллар к бату
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Цены на криптовалюту сегодня, 17 декабря: BTC превысил $107 тыс., BGB вырос на 16%, CRO вырос на 7%
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Dogecoin ($DOGE), Pepe ($PEPE) и Dog Wif Hat ($WIF) из-за отскока?
- Прогнозы криптовалюты KAS: анализ и прогноз цен на Kaspa
2024-12-21 20:00