В понедельник американские рынки испытали турбулентность из-за DeepSeek, быстрорастущей китайской компании ИИ, которая считалась серьезным вызовом для своих американских коллег. Когда эта фирма представила свою модель, которая соответствует ChatGPT от OpenAI с точки зрения ответов на вопросы и решения уравнений, требуя при этом меньших вычислительных ресурсов, американские технологические акции, такие как Nvidia (поставщик вычислительной мощности для американских компаний ИИ), резко упали. В последнем эпизоде Pivot ведущие Кара Свишер и Скотт Гэллоуэй углубляются в влияние DeepSeek на быстрорастущую отрасль.
Кара Свишер указывает на интригующую разработку: новая модель ИИ под названием DeepSeek, произведенная в Китае, привлекает внимание благодаря своей доступности и интеллектуальности. Говорят, что эта модель, вызвавшая беспокойство в Кремниевой долине и на Уолл-стрит, превзошла модели OpenAI, Meta и Anthropic в некоторых сторонних тестах, и при этом работает по значительно более низкой цене за счет использования меньшего количества высокопроизводительных чипов. На данный момент реакция рынка на DeepSeek неблагоприятна.
Существует множество тем для обсуждения, и, похоже, существуют различные интерпретации возможностей DeepSeek. Ян Лекун из Meta заявил, что они создают экономически эффективную, но базовую версию. Для сравнения, американские компании, как сообщается, работают над более сложными технологиями. Позже мы углубимся в стратегии Meta в области искусственного интеллекта; говорят, что они создали несколько целевых групп для изучения и проверки DeepSeek. В настоящее время он занимает первое место в списке бесплатных лучших приложений Apple — уникальный тип вторжения со стороны Китая.
Итак, что вы думаете об этой ситуации?
Скотт Гэллоуэй: Во-первых, давайте посмотрим на вещи в перспективе. Nvidia потеряла примерно полтриллиона долларов рыночной стоимости. Если исключить из этой цифры Tesla, то она будет равна общей стоимости всей мировой автомобильной промышленности. Это действительно существенно. Однако важно отметить, что это падение возвращает оценку Nvidia к уровню октября.
При изучении рыночных тенденций быстрый рост цен на акции этих компаний можно сравнить с воздушным шаром, который растягивается сверх своих пределов и для которого требуется лишь минимальное давление, чтобы лопнуть. Похоже, рынок жадно искал причины, чтобы немного сдуть эти акции. В частности, Nvidia собирается представить убедительные доводы на Капитолийском холме, утверждая, что ограничения на экспорт в определенные страны приводят к обходным путям, которые в данном случае могут потенциально нанести вред экономике США. Интересно, что DeepSeek утверждает, что их модели, аналогичные тем, что разработаны OpenAI, обходятся значительно дешевле — около 5 миллионов долларов — для обучения по сравнению с сотнями миллионов, потраченными большинством компаний ИИ на крупномасштабные модели машинного обучения (LLM). Это говорит о том, что более консервативный подход к закупке чипов может быть не нужен.
Что я нахожу не менее захватывающим, так это волновые эффекты, происходящие здесь. Такие компании, как Constellation Energy, и некоторые ядерные акции увидели значительный всплеск из-за предположения, что энергия станет узким местом. Однако с появлением этой новой модели, которая, кажется, позволяет чипам более эффективно взаимодействовать, потребляя меньше энергии, стоимость этих ядерных акций резко падает.
Такие компании, как Electric и Constellation Energy, которые испытали значительный рост, теперь выражают сомнения относительно своих более ранних прогнозов относительно энергетических потребностей цепочки поставок чипов. Проще говоря, они задаются вопросом, понадобится ли им столько грубой силы от чипов или будет ли потребляться столько энергии, сколько изначально предполагалось. Для ясности, эта коррекция отбросила эти компании всего на три месяца назад, и, несмотря на недавнее падение, их акции все еще выросли на 70 процентов за год, а не на первоначальные 98 процентов.
Похоже, вы предполагаете, что эта конкретная область, скорее всего, разделится на две категории: бюджетную и премиум-класса. Так же, как мы видим в розничных магазинах вроде Walmart и Tiffany’s, то же самое может произойти и здесь. Интересно, что некоторые эксперты предполагают, что это может быть бюджетным вариантом. Интересно, что традиционное мышление о необходимости больших графических процессоров и огромного количества энергии может больше не соответствовать действительности, что ранее считалось само собой разумеющимся.
Swisher: Что касается Яна Лекуна, который руководит Meta, у меня был с ним долгий разговор на эту тему, который вы можете посмотреть. Однако, по его собственным словам, он написал: «Если кто-то интерпретирует мастерство DeepSeek как то, что Китай обгоняет США в области ИИ, то он неправильно это понимает. Правильная интерпретация заключается в том, что модели с открытым исходным кодом превосходят проприетарные. DeepSeek получил большую выгоду от открытых исследований и проектов с открытым исходным кодом. Например, PyTorch и Llama из Meta. Они вносили новшества и расширяли работу других. Поскольку их работа находится в открытом доступе, каждый может пожинать ее плоды. В этом сила открытых исследований и открытого исходного кода.
Гэллоуэй: Он говорит о своем.
Свишер: Это верно. Я как раз собирался это подчеркнуть.
Гэллоуэй: Llama имеет открытый исходный код.
Свишер: Действительно, вы попали в точку со своим заявлением. Это именно то, о чем я собирался упомянуть. Интересно послушать его аргументы. Гэри Маркус, довольно противоречивая фигура, предположил, что «Конгресс должен пригласить Цукерберга и Лекуна для обсуждения того, как их внезапный шаг с открытым исходным кодом быстро подорвал преимущество США в генеративном ИИ». Однако Лекун парировал, сказав: «Эта точка зрения комично дезинформирована, демонстрируя отсутствие понимания того, как открытые исследования и инициативы с открытым исходным кодом на самом деле способствуют прогрессу для всех, даже тех, кто ранее утверждал, что глубокое обучение достигло своих пределов.
Действительно, похоже, что он утверждает, что существует существенное заблуждение относительно инвестиций в инфраструктуру ИИ. Он предполагает, что большая часть этих инвестиций направляется в инфраструктуру для вывода, а не обучения. Проще говоря, предоставление услуг ИИ миллиардам людей требует значительной вычислительной мощности. Когда понимание видео, рассуждения, крупномасштабная память и другие возможности интегрируются в системы ИИ, затраты, связанные с выводом, значительно возрастают. Однако он, похоже, считает, что критика, направленная на эти инвестиции, в значительной степени необоснованна или преувеличена. Вместо этого он утверждает, что пользователям, возможно, придется платить больше, либо напрямую, либо косвенно, чтобы покрыть как капитальные затраты (CapEx), так и эксплуатационные расходы (OpEx). Эта точка зрения интригует, поскольку она предполагает веру в то, что критика преувеличена, одновременно признавая необходимость для пользователей нести большее финансовое бремя.
Это очень характерно для китайцев — они построили всю свою экономику по принципу «больше за меньшее». Подозреваю, что им дали директиву или заявили: «У нас не будет доступа к топовым чипам. Нам нужны альтернативы». И, похоже, эти инновационные решения весьма интригуют.
Swisher: Используете открытый исходный код?
Пользователь: Действительно, подход с открытым исходным кодом. Однако, что беспокоит в таких инструментах, как Llama, так это то, что вы можете получить нерегулируемую версию без каких-либо мер безопасности. В мета-подобной манере вы можете запросить информацию практически о чем угодно. Компания, которая, похоже, проявляет наибольшую сдержанность в этом отношении, — это Anthropic. Если бы я спросил об инсайдерской торговле с участием почетного спикера Пелоси, она бы быстро ответила предупреждением. «Мы не одобряем и не продвигаем стратегии, связанные с инсайдерской торговлей». Llama может предложить, окольным путем: «Почему бы вам не позвонить своему кузену?
Swisher: Вы правы. Эти модели с открытым исходным кодом, безусловно, стали благом для Китая, чтобы не отставать.
Спикер: Будет интересно понаблюдать за эволюцией фондового рынка. Учитывая, что эти компании уже испытали некоторый спад, можно задаться вопросом, не является ли это началом значительной коррекции, которая затронет не только NASDAQ и S&P, но и весь фондовый рынок США. Честно говоря, я не могу предсказать будущее, но если эти компании зачихают, это может привести к простуде экономики США.
Свишер: Совершенно верно.
Смотрите также
- Распутываем умопомрачительный поворот в финале второго сезона «Бункера»!
- Вы не поверите, эти 5 мем-монет 🤑 взорвутся в феврале 2025 года! 🚀
- Дата листинга Zoo Airdrop: Какова будет цена токена ZOO при запуске?
- Прогноз курса: доллар к бату
- Разбираем запутанный финал дорамы Netflix «Сундук»
- Правдивая история захватывающей шведской криминальной драмы Netflix «Прорыв»
- Прогноз курса: юань
- Разбираем финал 6-го сезона сериала «Вирджин-Ривер»
- Может ли XRP взлететь до $1000 благодаря погашению государственного долга США и глобальному принятию?
- Странное слушание по утверждению кандидатуры даже для РФК-младшего.
2025-01-28 20:44