Как крипторынок отреагирует на появление нового ATH на фондовом рынке?

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел свою долю бычьих и медвежьих движений. Однако текущая динамика рынка действительно примечательна, особенно взаимодействие между традиционными активами, такими как S&P 500, и криптовалютами, такими как биткойн.

Без промедления рынок криптовалют продемонстрировал быструю реакцию, когда индекс S&P 500 достиг рекордного пика из-за ожиданий меньшего количества корректировок процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы и устойчивой американской экономики.

Если индекс потребительских цен (ИПЦ) превысит прогнозы, этого может быть недостаточно, чтобы остановить продолжающийся бычий рост Уолл-стрит. Однако в результате может произойти кратковременный спад на самой высокой точке.

Сегодня биткойн преодолел отметку в 62 926 долларов более чем на 5%, а индекс S&P 500 достиг рекордного максимума в 5819 пунктов и в настоящее время торгуется на уровне 5809.

Исторический рост индекса S&P 500 способствует буму на рынке криптовалют

Рост биткойнов и других криптовалют происходит одновременно со значительным ростом обычных активов. Например, индекс S&P 500 продемонстрировал лучший рост с начала года за 24 года, увеличившись более чем на 22%.

За последний год рыночная стоимость индекса S&P 500 значительно выросла, достигнув примерно 13 триллионов долларов. Если эта тенденция сохранится, прогнозируется, что к 2024 году индекс вырастет на 30%, что станет самым сильным годовым показателем с 1997 года.

Это самый устойчивый рынок в истории:

В этом году индекс S&P 500 вырос более чем на 22 %, что является лучшим показателем с начала года за 24 года.

Это уже ВДВОЕ превышает средний годовой доход с 1957 года.

За год индекс увеличил рыночную капитализацию на целых 13 триллионов долларов…

— Письмо Кобейси (@KobeissiLetter) 11 октября 2024 г.

В этот длительный период оптимизма в отношении Биткойна он восстановился после временного падения после публикации последних данных по индексу потребительских цен. Его стоимость упала с примерно 59 000 долларов США до максимума в 62 400 долларов США, в результате чего его рыночная капитализация криптовалюты превысила 1,23 триллиона долларов США.

Аналитики внимательно следят за ключевыми ценовыми порогами. Они полагают, что криптовалюта, скорее всего, пробьется примерно на уровне $63 900, тогда как потенциальное сопротивление можно найти в районе $65 000. И наоборот, падение ниже 60 200 долларов предполагает дальнейший откат для трейдеров.

Проще говоря, накопленный тест воздействия и реакции показывает, что стоимость криптовалют имеет тенденцию расти, когда в прошлом происходили значительные изменения в показателях индекса S&P 500. И наоборот, серьезные колебания исторической стоимости криптовалют обычно приводят к снижению показателей S&P 500.

Подводя итог, можно сказать, что существует взаимное влияние или причинно-следственная связь между доходностью индекса S&P 500 и криптовалют. Это предполагает тесную связь между этими двумя рынками. Стоит отметить, что влияние доходности S&P 500 на доходность криптовалют кажется более выраженным, чем наоборот.

Действительно, мои выводы противоречат основному предположению, что криптовалюты действуют как защитная мера и средство диверсификации, снижая подверженность рискам в инвестиционных портфелях. Вместо этого кажется, что их включение не всегда может обеспечить ожидаемые преимущества по снижению риска.

Опасения по поводу инфляции повышают стоимость Биткойна на фоне смягчения политики ФРС

Сегодняшний неожиданно высокий индекс цен производителей (PPI) в США способствует растущим опасениям по поводу инфляции и усиливает роль Биткойна как актива-убежища. Индекс цен производителей за сентябрь был зафиксирован на уровне 1,8%, что выше прогнозов, что усиливает опасения Федеральной резервной системы по поводу сохраняющейся инфляции.

Недавнее снижение процентных ставок ФРС на 0,5%, возможно, не полностью смягчит опасения по поводу инфляции, но оно дало импульс акциям и криптовалютам. Инвесторы внимательно следят за инструментом FedWatch на предмет будущих корректировок ставок, поскольку существует 88% вероятность еще одного снижения на 25 базисных пунктов в ноябре.

Несмотря на то, что индекс S&P 500 продолжает достигать новых пиковых уровней, Биткойну удалось частично восстановить свою предыдущую стоимость, что отражает общее доверие к рынку криптовалют. Однако аналитики сохраняют бдительность, обеспокоенные потенциальной волатильностью, которая может возникнуть в результате будущих решений Федеральной резервной системы.