Как опытный исследователь, ставший свидетелем эволюции рынка цифровых активов с момента его создания, я одновременно очарован и заинтригован ростом количества биржевых продуктов (ETP), отслеживающих цифровые активы. Рекордные цифры и быстрый рост производства этой продукции просто поразительны.
К октябрю 2024 года стоимость биржевых продуктов (ETP), связанных с цифровыми активами, достигла рекордного уровня в 100,5 млрд долларов, что на 13,2% больше, чем в предыдущем месяце. Общая рыночная стоимость цифровых активов выросла почти на 9%, достигнув в октябре $2,54 трлн. Управляемые активы биткойн-ETP выросли до $83,2 млрд, в то время как ETP Ethereum выросли на 1,4% и достигли $10,3 млрд.
AUM ETP вырос на 102,9% в годовом исчислении, опередив основной рост криптовалюты. Спотовые биткойн-ETF, тип ETP с более строгими правилами, внесли наиболее заметный вклад в этот результат. С момента запуска в январе 2024 года они накопили чистый приток более 24 миллиардов долларов.
Вечная привлекательность биржевых продуктов
Спотовые биткойн-ETF подразумевают повышение ликвидности и ценовой эффективности для инвесторов, а также более удобный доступ к флагманской криптовалюте по сравнению с другими средствами торговли на спотовых рынках. Вложения в биткойны также дают возможность диверсифицировать портфели благодаря впечатляющему росту биткойнов, недавно преодолевших отметку в 100 000 долларов.
Затраты, связанные с Grayscale Bitcoin Trust и фьючерсными ETF на биткойны, могут варьироваться от 0,95% до 2%, плюс дополнительные расходы, связанные с продлением истекших контрактов. Напротив, спотовые биткойн-ETF первоначально взимали 0,2-0,5%. Биткойн-ETF компании Grayscale имел самую высокую комиссию — 1,5%, но она остается ниже, чем у альтернатив, не входящих в ETP. Преодолев многочисленные нормативные проблемы, SEC разрешила Grayscale преобразовать свой биткойн-траст в ETF в 2021 году. Grayscale — важный игрок, который с момента его создания разработал трастовый холдинг эфира на сумму более 9 миллиардов долларов. К июлю 2024 года этот траст был преобразован в эфирный ETF.
Следующая эволюция криптоинвестиционных продуктов
Похоже, что Солана станет следующим большим достижением в области специализированных инвестиционных возможностей. Такие компании, как Grayscale, Bitwise, VanEck, Canary Capital и 21shares, выразили заинтересованность в запуске спотовых ETF Solana. Однако маловероятно, что они дебютируют в этом году, поскольку ожидания, возможно, будут отнесены к 2025 году. Комиссия по ценным бумагам и биржам США, как сообщается, отклонила заявки как минимум от двух кандидатов, и ожидается, что ее нынешний председатель Гэри Генслер, известный своим скептицизмом в отношении криптовалют, уйти в отставку после инаугурации Дональда Трампа.
По мнению Ильи Кальчева, аналитика Nexo Dispatch, недавняя заявка Grayscale на преобразование Solana Trust в биржевой фонд (ETF) может указывать на значительный шаг вперед в развитии криптоинвестиционных продуктов. На фоне того, как рынок криптовалют кипит от прогнозов о том, какой актив может следующим получить статус ETF, Solana выделяется как особенно убедительный выбор. Учитывая растущую популярность Соланы, она кажется хорошо подходящей для такой трансформации. Солана, известная своими быстрыми и экономически эффективными транзакциями и процветающей экосистемой, создала большую базу активных пользователей, которая активно способствует внедрению в реальном мире.
Что изменится после запуска ETF Solana?
Как аналитик, я считаю примечательным, что биржевые фонды (ETF), ориентированные на биткойны, в совокупности управляют более чем 49 миллиардами долларов, опережая ETF-ETF, стоимость которых в настоящее время составляет примерно 7,3 миллиарда долларов. Это несоответствие является свидетельством раннего присутствия Биткойна на рынке ETF, его более широкого признания среди учреждений и его роли воспринимаемого «сбережения стоимости», в отличие от Эфириума. Однако важно отметить, что темпы роста ETF Ethereum набирают обороты, особенно после ожидаемого в 2024 году запуска спотовых ETF Ethereum. Эти ETF позволят напрямую отслеживать колебания цен на эфир. Известные ETF Ethereum включают Grayscale Ethereum Trust, активы под управлением которого находятся под управлением (AUM) на сумму более 4,86 миллиарда долларов.
Как криптоинвестор, я размышляю о потенциальном влиянии ETF Solana, как только они получат одобрение SEC. Учитывая, что 22 ноября цена Solana достигла беспрецедентного пика в 262 доллара, а эксперты полагают, что это только начало, я не могу не испытывать оптимизма в отношении ее будущего. Фактически, быстрый подъем к этому рекордному максимуму произошел всего через три года после того, как он превзошел предыдущий. Столь впечатляющая траектория роста побудила британский банк Standard Chartered спрогнозировать, что к концу 2025 года Solana может приблизиться к 700 долларам. Ожидание ощутимо!
Позитивные прогнозы ставятся на фоне благоприятных крупномасштабных экономических показателей. В середине ноября Solana обработала транзакции на сумму более 40 миллиардов долларов после недельного максимума в 17,5 миллиардов долларов, достигнутого в марте.
Росту способствуют не только высокая скорость и эффективность. Растущий интерес к мемкоинам определенно нельзя недооценивать. Число активных пользователей Solana с января выросло более чем на 1500%, при этом количество новых ежедневных адресов увеличилось в одиннадцать раз за тот же период. Помимо исторических успехов крипто-ETF, Solana ETF может придать дополнительный импульс в качестве блокчейна для проектов мемкоинов, как быстро отмечает г-н Кальчев:
Как криптоинвестор, я заметил, что Solana выделяется среди других блокчейнов благодаря своей уникальной и процветающей нише: увлечению мемкоинами. В отличие от многих других платформ, где мемкоины часто считаются просто новинкой, Солана создала атмосферу, которая способствует росту этих забавных токенов. Эта тенденция не только повышает сетевую активность, но и вывела мемкоины в отдельный класс активов, что сделало их вторым по популярности явлением в криптовалюте после самого Биткойна.
Вопрос практически напрашивается сам собой:
Возможно ли, что монеты-мемы подталкивают Солану к дискуссиям о ETF? Это правдоподобная теория. Если заявка Grayscale будет одобрена, это предоставит институциональным и индивидуальным инвесторам простой способ инвестировать в расширяющуюся сеть Solana, тем самым получив доступ к более широкому рынку криптовалют. Этот рыночный цикл более инклюзивный, чем любой другой, с которым мы сталкивались раньше.
Solana ETF будет оценивать настроения рынка и инновации в блокчейне
Solana ETF будет функционировать как двойной индикатор, отражающий как настроения инвесторов по отношению к криптовалютам в целом, так и уровень интереса к Solana как к значимому игроку на сцене инноваций в сфере блокчейна. От безумия вокруг мемкоинов до более широкой привлекательности быстрого и масштабируемого блокчейна, Солана представляет собой суть текущей тенденции рынка», — заключает г-н Кальчев.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты BB: анализ и прогноз цен на BounceBit
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогноз курса: доллар к бату
- Прогнозы криптовалюты MORPHO: анализ и прогноз цен на Morpho
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Что мы знаем о Луиджи Манджионе, обвиняемом в убийстве генерального директора
- Прогнозы криптовалюты MBOX: анализ и прогноз цен на Mobox
- Creditcoin, Spacecoin, Sui и Walrus объявляют о совместном проекте
- Прогнозы криптовалюты PUPS: анализ и прогноз цен на PUPS•WORLD•PEACE
2024-12-08 13:21