Как опытный аналитик, я уже довольно давно внимательно отслеживаю рынок биткойнов и его производных. Основываясь на последних событиях, я считаю, что, хотя краткосрочные перспективы могут демонстрировать признаки коррекции или даже потенциального снижения стоимости Биткойна из-за приближающегося истечения срока действия опционов и медвежьих настроений, долгосрочная перспектива остается бычьей.
Как криптоинвестор, я заметил на этой неделе захватывающее развитие на рынке биткойнов. Цена Биткойна с треском взлетела до $66 000. Это сильное движение подготовило почву для потенциальных новых рекордных максимумов. Тем не менее, я внимательно слежу за данными по опционам на биткойны на рынке деривативов. Основываясь на этом анализе, кажется, что перед продолжением восходящего тренда может произойти короткая коррекция.
Срок действия 18 000 биткойн-опционов истекает сегодня
Согласно последнему обновлению Греков.Live, срок действия примерно 18 000 опционов на биткойны скоро истечет. Коэффициент пут-колл для этих опционов составляет 0,63, что означает, что существует 0,63 пут-опциона (ставка на снижение цены) для каждого опциона колл (ставка на повышение). Максимальная болевая точка оценивается примерно в 63 000 долларов США, а общая стоимость этих опционов составляет значительные 1,2 миллиарда долларов США.
На этой неделе в биткойн-ETF были вложены значительные инвестиции, чему способствовало повальное увлечение мемами в Соединенных Штатах, из-за которого цена биткойна превысила 65 000 долларов. Напротив, более широкий рынок криптовалют за пределами этой тенденции продемонстрировал уязвимость, поскольку объемы торгов продолжали сокращаться. Эта закономерность очевидна в несоответствии между данными опционов Биткойн и Эфириум.
С моей точки зрения как исследователя, результаты CF Benchmarks показывают, что инвесторы покупают более дорогие краткосрочные фьючерсные опционы на биткойн (BTC) для защиты от падения на Чикагской товарной бирже (CME), даже после недавнего смягчения индекса потребительских цен в США. (ИПЦ) были опубликованы данные по инфляции.
Как аналитик CF Benchmarks, я наблюдал, как Биткойн превысил отметку в 66 000 долларов после публикации данных по инфляции. Однако стоит отметить, что трейдеры деривативами проявляют больший интерес к пут-опционам «вне денег» (OTM), поскольку подразумеваемая волатильность для этих контрактов заметно выше, чем для колл-опционов. Это несоответствие означает повышенный спрос и премии, выплачиваемые за защитные пут-опционы, что свидетельствует о медвежьей позиции среди трейдеров. Они страхуются от возможности падения стоимости Биткойна.
Долгосрочные опционы склоняются в бычью сторону
С моей точки зрения как исследователя, изучающего рынок опционов на Биткойн, произошел сдвиг в ожиданиях волатильности для долгосрочных контрактов. Вместо типичной крутой кривой волатильности, характерной для краткосрочных контрактов, я наблюдал более сдержанную кривую для пут- и колл-опционов с расширенными сроками погашения. Эта более пологая кривая указывает на небольшую склонность инвесторов отдавать предпочтение опционам колл, а не путам. Другими словами, они, похоже, придерживаются более оптимистичного взгляда на будущее движение цен Биткойна.
Будучи исследователем, изучающим результаты CF Benchmarks по опционам на биткойны, я заметил интригующее наблюдение: относительно равномерная разница между долгосрочными опционами пут и колл может быть признаком повышенного институционального участия. Институциональные инвесторы, как правило, демонстрируют менее волатильные настроения по сравнению с индивидуальными трейдерами, что может объяснить эту тенденцию к выравниванию.
Насколько мне известно, CME Group намерена предложить своим пользователям спотовую торговлю биткойнами в дополнение к торговле фьючерсами. Благодаря этой новой функции трейдеры могут воспользоваться преимуществами базовых сделок и получать прибыль, используя разницу между ценой фьючерсного контракта и стоимостью базового биткойн-актива по текущей цене спотового рынка.
В частности, группа CME рассматривает возможность запуска спотовой торговли #Bitcoin.
Как исследователь, изучающий финансовые стратегии, я бы описал этот метод следующим образом: одновременно удерживая короткую позицию в биткойне и покупая спотовый биткойн с годовой процентной доходностью 20%, хедж-фонды могут извлечь выгоду из разницы в базисе между ними. две позиции.
Фактически длинные позиции BTC станут дешевле.
— Вилли Ву (@woonomic), 17 мая 2024 г.
Смотрите также
- Прогнозы криптовалюты DOGS: анализ и прогноз цен на Dogs
- Прогнозы криптовалюты DEGEN: анализ и прогноз цен на Degen (Base)
- Прогнозы криптовалюты ZK: анализ и прогноз цен на ZKsync
- Прогнозы криптовалюты CATDOG: анализ и прогноз цен на Cat-Dog
- Прогнозы криптовалюты ENA: анализ и прогноз цен на Ethena
- Прогнозы криптовалюты W: анализ и прогноз цен на Wormhole
- Прогнозы криптовалюты ZEX: анализ и прогноз цен на Zeta
- Прогнозы криптовалюты AIPG: анализ и прогноз цен на AI Power Grid
- Прогнозы криптовалюты NOT: анализ и прогноз цен на NOT
- Прогнозы криптовалюты ZRO: анализ и прогноз цен на LayerZero
2024-05-17 09:56