В чем разница между перекрестной и изолированной маржой?

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный трейдер с многолетним опытом за плечами, я начал понимать нюансы между стратегиями перекрестной и изолированной маржи, как знаток наслаждается хорошим вином.

Когда дело доходит до торговли криптовалютой с кредитным плечом, все может быстро усложниться. Вероятно, вы встречали такие термины, как перекрестная маржа и изолированная маржа, но что именно эти термины означают для ваших сделок? По сути, они определяют уровень риска и контроля, который у вас есть. Один метод потенциально может поставить под угрозу все ваши средства, в то время как другой обеспечивает больший контроль за счет дополнительных управленческих обязанностей.

В этом уроке я объясню, что такое перекрестные и независимые поля, их функции и когда уместно использовать каждое из них. После завершения вы получите более четкое представление о подходящем типе маржи для вашего плана, а также о стратегиях, позволяющих предотвратить истощение вашего капитала в одной сделке.

Ключевые выводы TL;DR

Кросс-маржа распределяет маржу по всем вашим позициям, повышая эффективность использования капитала, но подвергая весь ваш счет ликвидации, если одна сделка окажется неудачной.
Изолированная маржа ограничивает риск отдельных позиций, давая вам больше контроля над каждой сделкой, но требуя более тщательного управления маржой.
Выбирайте кросс-маржу для гибкости и наличия нескольких позиций и выбирайте изолированную маржу для управления рисками в конкретных сделках с высоким кредитным плечом.

Что такое перекрестная маржа?

Проще говоря, кросс-маржа позволяет вам использовать общие средства вашего счета, чтобы предотвратить ликвидацию какой-либо отдельной позиции. Это делается путем объединения вашей маржи по всем открытым сделкам. По сути, если одна сделка несет убыток, она может использовать прибыль от других успешных сделок или ваш оставшийся баланс для покрытия дефицита.

Например, если вы заключите три сделки – одну прибыльную, другую безубыточную и третью убыточную – прибыль от успешной сделки может компенсировать убытки другой. Такая договоренность дает больше свободы в управлении рисками, но также увеличивает общий риск, поскольку потеря в любой позиции может повлиять на весь ваш счет.

Для опытных трейдеров, работающих с многочисленными позициями, кросс-маржа предлагает привлекательный способ полностью использовать все свои средства. Хотя это увеличивает потенциальную прибыль за счет использования активов, это требует тщательного надзора, чтобы предотвратить последовательные убытки, влияющие на все сделки. Эту стратегию идеально используют опытные трейдеры с проверенной историей эффективного управления рисками.

Что такое изолированная маржа?

Для отдельных сделок маржинальной торговли обеспечение, привязанное к каждой сделке, ограничивается исключительно этой конкретной сделкой. Если сделка пойдет не так, как планировалось, потенциально будет потеряно только выделенное обеспечение, а не весь ваш счет. Эта настройка упрощает управление рисками, гарантируя, что одна неудачная сделка не истощит весь ваш инвестиционный портфель.

Другими словами, когда вы в этом контексте устанавливаете буферную зону в 100 долларов, любые потенциальные потери от колебаний рынка не превысят эту сумму, независимо от того, сколько дополнительного капитала у вас может быть. Эти дополнительные деньги не будут использованы для обеспечения позиции.

Как аналитик, я считаю, что изолированная маржа особенно выгодна при работе с волатильными активами или при манипулировании несколькими позициями с различными уровнями риска. Этот подход предпочитают трейдеры, экспериментирующие с новыми стратегиями, или те, кто участвует в сделках с высоким риском, требующих значительного кредитного плеча. Однако важно отметить, что независимое управление всеми этими должностями требует дополнительных усилий и внимания.

Ключевые различия между перекрестной и изолированной маржой

Основное различие между перекрестной и изолированной маржой сводится к тому, как используются средства и обрабатываются риски. Кросс-маржа позволяет использовать все средства на счете для покрытия позиции, тем самым предотвращая ликвидацию, но это происходит за счет подвергания каждой открытой позиции потенциальным потерям. Напротив, изолированная маржа ограничивает риск конкретной позицией, разделяя назначенную ей маржу, тем самым разделяя риски для каждой сделки. Чтобы лучше понять эти категории маржи, вы можете найти дополнительную информацию здесь.

Вот таблица, которая лучше покажет вам различия:

Аспект	Перекрестная маржа	Изолированная маржа
Маржа	Маржа акций по всем открытым позициям.	Распределяет маржу только по отдельным позициям.
Уровень риска	Более высокий риск: ликвидация одной позиции может повлиять на весь счет.	Меньший риск: ликвидация одной позиции не влияет на другие позиции.
Эффективность капитала	Более эффективный капитал, позволяющий трейдерам использовать все доступные средства для маржи.	Требуется больше маржи для каждой позиции, поскольку каждая сделка имеет свою собственную маржу.
Последствия ликвидации	Если одна позиция ликвидируется, вся доступная маржа на счете оказывается под угрозой.	Если позиция ликвидируется, теряется только маржа, выделенная на эту позицию.
Наилучший вариант	Опытные трейдеры, умеющие управлять несколькими позициями.	Трейдеры, которые хотят меньше риска и больше контроля над каждой сделкой.
Гибкость в управлении рисками	Меньшая гибкость, поскольку риск распределяется по всему счету.	Более высокая гибкость: трейдеры могут управлять рисками для каждой позиции.
Сценарий использования	Подходит для трейдеров с диверсифицированными портфелями или стратегиями, включающими несколько позиций.	Лучше всего подходит для тех, кто управляет риском для изолированных сделок с высоким кредитным плечом или сосредотачивается на однопозиционных стратегиях.

Когда использовать перекрестную маржу

Опытные трейдеры часто предпочитают кросс-маржу из-за ее гибкости. С помощью этого метода они могут объединить маржу своих нескольких активных сделок, тем самым коллективно управляя рисками и более динамично используя свои средства. Эта стратегия становится особенно полезной на нестабильных рынках, где маржинальные требования могут быстро меняться.

Вот когда перекрестная маржа может быть лучшим вариантом:

Несколько позиций: отлично, если вы управляете несколькими позициями, поскольку ваш общий баланс поддерживает все сделки.
Эффективность капитала. Благодаря кросс-марже вы можете использовать прибыль от одной сделки для покрытия потенциальных убытков в другой, что позволит вашим средствам работать более эффективно.
Снижение рисков для хеджированных сделок: перекрестная маржа полезна для хеджированных позиций, поскольку убытки в одной сделке могут быть компенсированы прибылью в другой.
Сценарии нестабильного рынка: обеспечивает буфер во время неожиданных рыночных колебаний, распределяя риск по балансу вашего счета.

Когда использовать изолированную маржу

Для трейдеров, которые любят управлять своими сделками независимо, установка изолированной маржи может оказаться полезной. При таком подходе вы можете назначить отдельную маржу для каждой активной сделки, гарантируя, что потенциальные убытки будут ограничены только этой конкретной позицией. Напротив, кросс-маржа может подвергнуть весь ваш счет рискам одной сделки, поскольку убытки в одной сделке могут повлиять на остальные ваши сделки.

Наиболее распространенные случаи использования:

Скальпинг или краткосрочные сделки. Трейдеры, ищущие краткосрочную прибыль, могут получить выгоду от изолированной маржи, поскольку они могут ограничить свои риски.
Позиции с высоким кредитным плечом. Для сделок с большим кредитным плечом изолированная маржа помогает гарантировать, что только конкретная позиция будет подвержена риску в случае неблагоприятного движения рынка.
Управление рисками. Изолированная маржа особенно полезна при одновременном использовании нескольких стратегий, поскольку она разделяет риски для каждой сделки.

Вывод: какой выбрать?

Выбор между перекрестной маржой и стратегией изолированной маржи зависит от вашего уникального торгового подхода, вашей склонности к риску и способа распределения ваших инвестиционных средств.

Как криптоинвестор, я обнаружил, что если гибкость является ключевым моментом и вы стремитесь максимизировать прибыль от различных инвестиций, перекрестная маржа может быть для вас привлекательным вариантом. Представьте, что у вас в портфеле 1 BTC и вы одновременно открываете длинные позиции как по биткойнам (BTC), так и по Ethereum (ETH). При использовании перекрестной маржи доступная маржа распределяется между этими позициями, поэтому убытки в одной сделке потенциально могут повлиять на средства, доступные для другой. Эта стратегия может помочь вам лучше использовать свой капитал, но важно помнить, что она сопряжена с повышенным риском, если одна инвестиция окажется неэффективной.

Напротив, если вы предпочитаете жесткий контроль над каждой сделкой в отдельности, выбор изолированной маржи может оказаться для вас более подходящим. Например, при запуске сделки с использованием кредитного плеча на Ethereum с изолированной маржой только средства, назначенные на эту конкретную сделку, подвергаются потенциальному риску. Другими словами, если сделка пойдет не так, как планировалось, и она будет ликвидирована, ваши другие позиции и общий капитал останутся незатронутыми. Правильное управление рисками может привести к тому, что каждая ликвидация будет действовать как заранее установленная мера безопасности (стоп-лосс).

Как опытный крипто-инвестор, ориентирующийся на динамичном рынке, я обнаружил, что перекрестная маржа более выгодна для тех, кто умеет работать с несколькими позициями и обладает более высоким аппетитом к риску. С другой стороны, изолированная маржа предназначена для инвесторов, которые отдают приоритет управлению рисками в отдельных сделках, предлагая более защитный подход.

Смотрите также

2024-10-16 13:22