Заседание Федеральной резервной системы: основные моменты речи Джерома Пауэлла и влияние на биткойн

от

Как опытный криптоинвестор, прошедший десятилетний путь в нестабильном мире цифровых активов, я должен сказать, что события четверга вызвали у меня одновременно воодушевление и осторожный оптимизм. Решение ФРС снизить процентные ставки и обнадеживающие заявления председателя Пауэлла о его пребывании в должности подняли Биткойн до рекордного уровня в 76 990 долларов, зрелище, о котором я никогда не думал, что увижу в своих самых смелых мечтах.

🎁 Бесплатные токены? Да, это реально! В Airdrop раздают подарки так, что даже скептикам уже нечего терять. Лови момент!

Присоединиться в Telegram

В четверг как фондовый рынок США, так и цены на биткойны достигли новых пиков после заседания Федеральной резервной системы и ее решения снизить процентные ставки. Кроме того, утешительная пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла уменьшила опасения по поводу его возможной отставки в связи с президентством Дональда Трампа.

Биткойн (BTC) значительно вырос, достигнув исторического максимума в 76 990 долларов, прежде чем немного откатиться. Несмотря на эту небольшую неудачу, за последние 24 часа он все же зарегистрировал рост на 1,2%. Тем временем основные фондовые индексы США также продемонстрировали рост: S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,8% и 1,5% соответственно. Вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений на своем декабрьском заседании, снизилась с 33% до 28%, как указывает инструмент CME FedWatch Tool.

Снижение ставок на заседании Федеральной резервной системы, биткойн достиг рекордного максимума

На своем недавнем заседании Федеральная резервная система снизила процентные ставки на четверть процента, доведя их до диапазона от 4,5% до 4,75%. Это меньшее снижение по сравнению с сокращением на полпроцента, которое они сделали в сентябре. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что эта корректировка была больше связана с тонкой настройкой их денежно-кредитной политики, а не с существенным сдвигом, используя термин «перекалибровка» вместо «поворот».

Пауэлл признал уверенный экономический рост с увеличением ВВП на 2,8% во втором квартале и высокую потребительскую уверенность, однако он считал, что относительно слабые показатели занятости в октябре являются временными последствиями, вызванными забастовками и ураганами.

Он оставил возможность дальнейшего смягчения условий, но не подтвердил декабрьское снижение процентных ставок, как ожидали многие экономисты, тем самым положив конец спекуляциям о том, что о таком шаге будет объявлено. На вопрос, может ли он рассмотреть возможность ухода в отставку при администрации президента Трампа, Пауэлл ответил: «Нет», признав наличие юридических гарантий.

После заседания Федеральной резервной системы значительно возросло мнение о том, что процентные ставки могут быть снижены в декабре, и сейчас их оценки составляют 75%. Это ожидание привело к падению доходности казначейских облигаций США на 10 базисных пунктов, в результате чего доходность по 10-летним облигациям снизилась до 4,33%. Доллар США также ослаб на 0,7%, а цены на золото выросли на 1,8%. Примечательно, что Биткойн достиг рекордного максимума в $76 990, увеличившись на 1%.

Первоначально некоторые эксперты были оптимистичны в отношении Биткойна (BTC) из-за ожидания более четких правил криптовалюты при администрации президента Трампа. В настоящее время BTC вырос на 1,2% до $74 831 после достижения рекордного максимума в $76 990, а некоторые прогнозируют, что он может достичь $100 000. Этот оптимизм на рынке сохраняется, поскольку циркулируют разговоры о том, чтобы сделать Биткойн стратегическим резервом для США. Эту идею поддержала сенатор от штата Вайоминг Синтия Ламмис. На данный момент это обсуждение, похоже, не влияет на другие важные альткойны, такие как Dogecoin или XRP.

Повествование о хеджировании Биткойна подвергается сомнению из-за повышения ставок

Биткойн часто позиционируется как защитная мера от экономических проблем, таких как инфляция, обесценивание валюты и низкие процентные ставки. Эта идея казалась правдоподобной до тех пор, пока стоимость биткойна продолжала расти, казалось бы, не подверженная влиянию традиционных рыночных колебаний. Однако в действительности на его стоимость могут влиять те же рыночные настроения, что и на обыкновенные акции розничной торговли.

Высокие процентные ставки, как правило, удерживают инвесторов от вложений в рискованные активы, такие как Биткойн. И наоборот, более низкие процентные ставки часто рассматриваются сообществом Биткойн как благоприятное развитие.

В своем анализе, начиная с конца 2021 года, я заметил, что, когда Федеральная резервная система начала ужесточать денежно-кредитную политику, Биткойн последовал этому примеру, отражая другие спекулятивные активы. Такие события, как крах FTX, существенно повлияли на доверие трейдеров. Однако в 2023 году нестабильность в банковском секторе возродила интерес к Биткойну из-за замедления роста ставок. Затем, когда доходность казначейских облигаций достигла пика в октябре 2023 года, а затем упала, стал очевиден более четкий путь к снижению ставок, что потенциально еще раз повысило привлекательность Биткойна.

К сентябрю и ноябрю 2024 года стало все более очевидно, что эта тенденция зарождается. Возобновившийся оптимизм, подогреваемый ожиданием, заставил цены на биткойны снова вырасти, поскольку люди полагали, что Федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки на своем следующем заседании.

Ключевые выводы из речи председателя ФРС Пауэлла

В своем обращении Джером Пауэлл, федеральный председатель, выделил различные важные экономические аспекты, влияющие на рынок труда США, включая затяжные последствия ураганов и трудовых споров, которые замедлили рост заработной платы. Хотя безработица несколько снизилась за последние три месяца, она все еще остается низкой. Однако условия на рынке труда в настоящее время более стеснены, чем до пандемии, что оказывает понижающее влияние на инфляцию на рынках труда.

В настоящее время инфляция находится почти на желаемом уровне Федеральной резервной системы, и председатель Пауэлл подчеркнул свое внимание к поддержанию экономического баланса. Тем не менее, он предположил, что любое будущее снижение ставок может быть более постепенным, если инфляция сохранится в сочетании с увеличением потерь рабочих мест, что потенциально ускоряет процесс снижения. Несмотря на рост доходности облигаций, она остается значительно ниже уровня годичной давности, и ФРС ищет признаки экономической стабилизации.

Последнее заседание Федеральной резервной системы показало, что в последнее время экономика работает лучше, чем ожидалось, но рост рабочих мест оказался ниже, чем ожидалось в недавних отчетах по инфляции и занятости. Несмотря на это, политика ФРС остается жесткой, поскольку, по мнению председателя Пауэлла, она начала замедлять рынок труда. Поскольку ставки приближаются к нейтральному уровню, ФРС рассматривает возможность снижения темпов снижения ставок, хотя Пауэлл ясно дал понять, что не уйдет в отставку, если его об этом попросят.

Смотрите также

2024-11-08 18:20